Diskussionsforum der stw-boerse: Strategiediskussionen: Virtuelles Portfolio monopole: Archivierte Beiträge bis 19. März 2016

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monopole - Freitag, 19. Februar 2016 - 18:15

Wertpapier Aktion Datum Anzahl Währung Kurs Volumen Kurs in € Volumen in € PCLN Verkauf 2016-02-19 -1 USD 1272 1272 1143.45 1143.45 GOGL Kauf 2016-02-19 2000 NOK 5,3 -10600 0.56 -1111.96 Avance Dividende 2016-02-19 0 NOK 3913 409.09 Priceline (PCLN) ist gut gelaufen. Knapp 20% in knapp einem Monat. Die Firma ist gut und langfristig bin ich sehr optimistisch. Zur Zeit wachsen die Bäume aber nicht weit in den Himmel. Golden Ocean (GOGL) hat Nägel mit Köpfen gemacht. Am Donnerstag gab es die Q4-Zahlen. Schlecht, wie nicht anders zu erwarten. Über Nacht das Bookbuilding für eine Kapitalerhöhung. Freitag zum Börsenbeginn in Oslo war die Kapitalerhöhung um 200 Mio USD zum Kurs von 5 NOK durchgezogen . Die Börsenkapitalisierung ist nun 300 Mio USD. Habe durch Zukauf meinen Anteil an der Firma konstant gehalten. Cash neu 1180.15 EUR.

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monopole - Dienstag, 23. Februar 2016 - 11:31

Wertpapier Aktion Datum Anzahl Währung Kurs Volumen Kurs in € Volumen in € Bemerkungen NAT Verkauf 2016-02-22 -100 USD 13.10 1309.97 11.83 1182.98 Pair trade DHT long, NAT short DHT Kauf 2016-02-22 200 USD 6.03 -1205 5.46 -1092.55 Pair trade DHT long, NAT short Erneuter Versuch eines Pair Trades, diesmal in Rohöltankern. Nordic American Tankers Ltd (NAT) besitzt 24 Suezmax-Tanker im Wasser, zwei weitere sind geordert. Die Flotte ist schon etwas in die Jahre gekommen; 10 der Schiffe sind aus den 90er Jahren. Marktkapitalisierung 1,2 Mrd USD, KGV 14, KBV 1,3, Dividendenrendite 13%. Eigenkapitalquote von 78%. DHT Holdings Inc. (DHT) besitzt 16 VLCCs (very large crude carrier) im Wasser, 4 weitere sind geordert, sowie einen Anteil von 50% an einer Firma Samco, welche noch einmal 7 VLCCs besitzt. Die Flotte ist relativ neu, 1 Schiff aus den 90er Jahren. Marktkapitalisierung 560 Mio USD, KGV 6,3, KBV 0,77, Dividendenrendite 14%. Eigenkapitalquote von 46%. Cash neu 1270.58 EUR.

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monopole - Mittwoch, 24. Februar 2016 - 17:28

Wertpapier Aktion Datum Anzahl Währung Kurs Volumen Kurs in € Volumen in € DSX PRB Verkauf 2016-02-23 -100 USD 10,75 1075 9.76 975.56 NM PRH Kauf 2016-02-23 500 USD 3,155 -1577.5 2.86 -1431.58 Die Vorzüge von NM wurden über 20% nach unten geprügelt. Die Stammaktien dagegen blieben stabil. Honi soit qui mal y pense. Cash neu 814.56 EUR.

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monopole - Mittwoch, 24. Februar 2016 - 22:45

Wertpapier Aktion Datum Anzahl Währung Kurs Volumen Kurs in € Volumen in € NM PRH Kauf 2016-02-24 200 USD 2,645 -529 2.40 -480.47 Die Vorzüge von NM wurden über 20% nach unten geprügelt. Die Stammaktien dagegen blieben stabil. Honi soit qui mal y pense. Cash neu 334.09 EUR.

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monopole - Donnerstag, 25. Februar 2016 - 22:14

Wertpapier Aktion Datum Anzahl Währung Kurs Volumen Kurs in € Volumen in € NM PRH Kauf 2016-02-25 100 USD 2,61 -261 2.36 -236.40 Jetzt kenne ich den Anlass des Kurssturzes. Vorgestern gab es die Q4-Zahlen von NM. In der Veröffentlichung hatte ich keine Aussage zu den Dividenden gesehen. Nicht verwunderlich, da die Dividende für die Stammaktie ja gestrichen ist. Tatsächlich hatte AF dann in der Konferenzschaltung zum Quartalsbericht beiläufig bemerkt, die Firma beabsichtige, für Q4 auch für die Vorzugsaktien die Dividende auszusetzen. Das habe ich erst heute erfahren. Ich habe mir das SEC-Börsenprospekt noch einmal hinsichtlich Aufkauf-Möglichkeiten angesehen: NM und damit verbundene Firmen dürfen aufkaufen, solange die Dividende noch nicht suspendiert ist. Eine Absichtserklärung ist noch kein Faktum. Von den H-Vorzügen gibt es etwa 4 Mio Stück, von den G-Vorzügen etwa 2 Mio. Der Januar-Umsatz an der NYSE war über 4 Mio Aktien bei den H-Vorzügen. Die G-Vorzüge hatten einen geringeren Umsatz: Seit Jahresanfang bis heute wurden 2 Mio umgesetzt. Ich hatte mehrere gestaffelte Order laufen. Nur eine einzige, winzige wurde nach mehreren Teilausführungen gefüllt. Bin gespannt, was im Annual Report zu den Vorzügen geschrieben wird. Cash neu 97.69 EUR.

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monopole - Freitag, 26. Februar 2016 - 17:19

Wertpapier Aktion Datum Anzahl Währung Kurs Volumen Kurs in € Volumen in € Ven$ 16 Zins 2016-02-26 0 USD 282.5 258.58 Ven$ 16 Einlösung 2016-02-26 -100 USD 10000 9153.49 PRAA Kauf 2016-02-26 100 USD 21.33 -2133 19.53 -1952.81 Cash neu 7556.95 EUR.

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monopole - Freitag, 26. Februar 2016 - 22:02

Wertpapier Aktion Datum Anzahl Währung Kurs Volumen Kurs in € Volumen in € PRAA Verkauf 2016-02-26 -100 USD 22,67 2267 20.73 2072.65 Nächste Woche könnte sich Cash als nützlich erweisen. Die Vorzüge der Reeder sind doch etwas illiquide. Cash neu 9629.60 EUR.

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al_sting - Freitag, 26. Februar 2016 - 23:02

Venezuela ist gut gelaufen und alles augezahlt? Glückwunsch! Wie war da deine Rendite? Und bist du bei dem Land jetzt raus oder hast du auch noch länger laufende Anleihen (ich erinnere mich nicht mehr genau)? Die Nachrichten klingen ja so, als würde es bis zur Zahlungsunfähigkeit eher Tage bis Wochen als Monate dauern.

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monopole - Samstag, 27. Februar 2016 - 13:43

Venezuela klingt dramatisch. Default und Regierungswechsel sind Ereignisse, die beide als sehr wahrscheinlich und unmittelbar bevorstehend dargestellt werden. Unklar erscheint einzig der Zeitpunkt ihres Eintritts. Entscheidend ist meiner Meinung nach, dass diese Ereignisse, vor allem auch von den Akteuren, als gekoppelt wahrgenommen werden: Sollte eines der beiden Ereignisse eintreten, so mit großer Wahrscheinlichkeit auch das andere. Die Chavisten geben ihre Macht allerdings nicht so leicht auf. Koste es, was es wolle. Die derzeitige Situation kann sich folglich noch einige Zeit hinziehen, insbesondere wenn der Ölpreis im Laufe des Jahres wieder nach oben tendieren sollte. Hier ein Link zu einer Podiumsdiskussion mit Leuten, die von der Situation etwas Ahnung haben. Die Anleihen, die gestern fällig und nach allem, was ich weiß, auch ausbezahlt wurden, hatte ich selbst nicht im Depot. Ich hatte sie in das virtuelle Portfolio übernommen, da ich zum Frühjahr etwas Cash zur Verfügung haben wollte, ohne andere Aktienpositionen dort zur falschen Zeit auflösen zu müssen. Gleichzeitig haben die Anleihen etwas Gewinn erwirtschaftet: 11,9% des eingesetzten Kapitals oder 98% interner Zinsfuss (IRR). Im virtuellen Portfolio verbleiben noch je eine Anleihe von Petroleos de Venezuela SA und der Republik Venezuela, in der Allokation ein Anteil von etwa 21%. Geplant ist, dass dieser Anteil im Laufe der Zeit langsam sinkt. Im reellen Portfolio machen Anleihen von Petroleos de Venezuela SA und der Republik Venezuela einen niedrig zweistelligen Prozentsatz aus. Das Fälligkeitsprofil meiner Venezuela-Positionen dort verteilt sich grob wie folgt: 2-5 Jahre: 25% 5-10 Jahre: 25% 10-25 Jahre: 50% Meine Erwartung ist, dass selbst bei einem Default der Recovery Value, zusammen mit dem bis dahin erwirtschafteten Zinsertrag, die Rendite von Bundesanleihen übertrifft. Es gibt natürlich ein gewisses Restrisiko. Deshalb halte ich ja auch noch andere Wertpapiere in meinem Depot.

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al_sting - Samstag, 27. Februar 2016 - 20:19

Danke für die Info! Ein zweistelliger Prozentsatz Venezuela ist nicht wenig. Ich drücke dir die Daumen, dass es auch auf die nächsten Jahre gut läuft!

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monopole - Montag, 29. Februar 2016 - 22:31

offene Positionen Datum 2016-02-29 NOK/EUR 0.10566 USD/EUR 0.91912 Wertpapier ISIN Anzahl eff. Kaufkurs Kurs Bewertung EUR Stückzins Einsatz G-V G/Einsatz ALNG NO0010607971 10000 5.07 3.00 30,000.00 NOK 3169.81 -5447.82 -2278.01 -42% Avance BMG067231032 700 85.95 70.00 49,000.00 NOK 5177.35 -7047.75 -1870.40 -27% BWO BMG1190N1002 20000 4.03 1.23 24,600.00 NOK 2599.24 -8838.08 -6238.84 -71% DHT MHY2065G1219 200 6.03 5.82 1164.00 USD 1069.85 -1,092.55 -22.70 -2% DSX PRB MHY2066G1127 700 13.59 10.58 7,406.00 USD 6806.99 -8909.90 -2102.91 -24% FAR NO0003215303 7000 13.02 14.25 99,750.00 NOK 10539.61 -9870.14 669.47 7% FRO BMG3682E1277 900 121.95 79.65 71,685.00 NOK 7574.25 -11593.31 -4019.06 -35% GNK MHY2685T1156 1000 6.21 0.72 719.80 USD 661.58 -5622.07 -4960.49 -88% GOGL BMG4032A1045 3000 6.97 4.69 14,070.00 NOK 1486.64 -2241.65 -755.01 -34% NADL BMG6613P2022 2000 2.29 1.70 3,400.00 USD 3125.00 -4203.41 -1078.41 -26% NAT BMG657731060 -100 13.10 13.82 -1,382.00 USD -1270.22 1,182.98 -87.24 -7% NM PRH US63938Y3080 1300 3.22 3.26 4,238.00 USD 3895.22 -3820.93 74.29 2% PdVSA USP7807HAK16 200 29.62 49.00 6533.33 USD 6004.90 339.61 -5490.53 853.98 16% SB MHY7388L1039 2000 0.47 0.64 1277.20 USD 1173.90 -844.56 329.34 39% SB PRD MHY7388L1377 300 7.01 8.84 2,652.00 USD 2437.50 -1975.83 461.67 23% SDLP MHY7545W1093 1400 2.70 2.60 3,640.00 USD 3345.59 -3481.57 -135.98 -4% Ven$ 31 USP17625AD98 400 42.96 40.50 16,200.00 USD 14889.71 288.88 -16165.56 -986.97 -6% Cash EUR 9629.60 Performance insgesamt -17.1% 2015 -4.0% YTD 2016 -13.6% Bereiche Allokation Performance Firmen 2016-02-29 2015-12-31 2016-02-29 2015-12-31 Bulker 22% 18% -15.0% -10.5% DSX, GNK, GOGL, NM, SB Tanker 23% 23% -34.5% -2.2% ALNG, Avance, DHT, FRO, NAT Offshore 25% 25% -25.7% -8.6% BWO, FAR, NADL, SDLP Venezuela 21% 24% 4.0% -1.6% PdVSA, Ven$ 16, Ven$ 31 Rest 9% 10% 6.9% 8.3% PRAA, PCLN, Cash

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monopole - Dienstag, 1. März 2016 - 20:48

Bulker: Der Baltic Dry hatte seinen Fall ohne ein einziges Uptick bis zum 9. Februar fortgesetzt. Bis zum 11. Februar, also während des chinesischen Neujahrsfests, hielt er sein historisches Allzeittief von 290. Seitdem steigt er ohne Downtick auf den heutigen Wert von 332. Ich habe kleine Positionen in GOGL, SB und GLK getätigt, die sich gut entwickelten. Die Vorzüge von Navios Maritime gibt es zu Kampfpreisen, seitdem Angeliki Frangou die Aussetzung der Dividende ankündigte. Ich stocke vorsichtig auf. Tanker: Hier setzte sich die Tendenz vom Januar fort. Es ging noch einmal querbeet nach unten. Dies scheint auf folgenden Faktoren zu beruhen: Der Winter ist mild. Die Second-Hand Preise sinken. Anscheinend versuchen Besitzer gemischter Flotten, ihre werthaltigsten Schiffe in Liquidität zur Überbrückung der Krise in den Bereichen Bulker, Container und Offshore zu verwandeln. Private Equity wendet sich von der Schifffahrt ab und auch die Banken vergeben Schiffskredite wieder vorsichtiger. Angst vor einem Überangebot an Tankern: In der zweiten Hälfte von 2016 laufen eine Reihe von Neubauten vom Stapel. Ich bleibe optimistisch, erhöhe meinen Einsatz aber nicht: Die Förderung in den USA und in der Nordsee geht runter, die lokalen Abnehmer brauchen Öl aus dem Mittleren Osten. Offshore: Ein Bild des Jammers. Wie der Ölpreis. Venezuela: Bislang zahlen sie. Bis zum Oktober gibt's keine größeren Fälligkeiten. Bis dahin sollte nichts anbrennen. Alles andere hängt am Ölpreis.

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monopole - Dienstag, 1. März 2016 - 22:29

Wertpapier Aktion Datum Anzahl Währung Kurs Volumen Kurs in € Volumen in € NM PRH Kauf 2016-03-01 200 USD 2.915 -583 2.682 -536.4 Cash neu 9093.20 EUR.

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al_sting - Dienstag, 1. März 2016 - 22:54

Herzlichen Dank für den Überblick und die Einschätzung zu den Branchen, finde ich extrem spannend! Von Venezuela werde ich die Finger lassen, die Diskussion bei antizyklisch-investieren war eindrücklich genug. Auch von Offshore-Drillern lasse ich auch die reichlich verbrannten Finger und beschränke mich dort auf TGS Nopec, für die ich einen Zukauf im März plane. Bei Bulkern und Tankern bin ich hingegen neugierig, hier möchte ich in den nächsten Monaten ein ganz bisschen experimentieren. Aber ich habe nicht den Eindruck, dass die Zeit hier sonderlich drängt.

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monopole - Donnerstag, 3. März 2016 - 21:40

Wertpapier Aktion Datum Anzahl Währung Kurs Volumen Kurs in € Volumen in € NM PRH Kauf 2016-03-03 900 USD 3.083 -2775 2.812 -2531.01 Cash neu 6562.19 EUR.

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monopole - Montag, 14. März 2016 - 15:49

Wertpapier Aktion Datum Anzahl Währung Kurs Volumen Kurs in € Volumen in € GOGL R Kauf 2016-03-14 3000 NOK 5.03 -15090 0.534 -1601.7 BWO Kauf 2016-03-15 5000 NOK 1.51 -7550 0.160 -801.33 Nachkauf von Golden Ocean, allerdings nicht die Stammaktien, sondern welche mit Sperrfrist, die aus der Kapitalerhöhung vom Februar stammen. Im August werden diese sich in Stammaktien verwandeln. Wegen der Sperrfrist sind sie 10% billiger als die Stammaktien. Die veranschlagte Haltedauer ist länger als ein Jahr. Das sollte also keine wesentliche Einschränkung sein. Nachkauf von BW Offshore. Im Vergleich zur Konkurrenz billiger. Wer sich dafür interessiert, kann die Bilanz ja mal mit der von SBM Offshore vergleichen. Der ausgewiesene Verlust im Jahresabschluss ist knapp doppelt so hoch wie die Marktkapitalisierung und schreckt natürlich auf den ersten Blick ab. Da ich bei dieser Aktie nahe des Limits bin, den ich mir für Einsätze in einzelne Aktien gesetzt habe, stocke ich nur vorsichtig mit einem niedrigen Einsatz auf. Cash neu 4159.16 EUR.

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monopole - Dienstag, 15. März 2016 - 11:55

Wertpapier Aktion Datum Anzahl Währung Kurs Volumen Kurs in € Volumen in € BWO Kauf 2016-03-15 6000 NOK 1.40 -8400 0.148 -888.02 Cash neu 3271.14 EUR.

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monopole - Freitag, 18. März 2016 - 11:35

Wertpapier Aktion Datum Währung Volumen Volumen in € Bemerkungen FRO Dividende 2016-03-18 NOK 2624.82 279.40 0.35 USD/Aktie Cash neu 3550.54 EUR.

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monopole - Freitag, 18. März 2016 - 16:30

Wertpapier Aktion Datum Anzahl Währung Kurs Volumen Kurs in € Volumen in € PRAA Kauf 2016-03-18 100 USD 29.50 -2950 26.12 -2611.96 FRO Kauf 2016-03-18 100 NOK 75.74 -7574.2 8.06 -805.62 Cash neu 132.96 EUR. Heute ist der letzte Börsentag im Winter. Das Depot ist bereit für den Frühling.

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levdul1 - Samstag, 19. März 2016 - 15:42

Wäre es nicht möglich, daß Monopole hier ein ganz normales Depot führt ? Die Einträge der Ein- und Verkäufe sind recht schwer zu verfolgen.

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