| monopole - Donnerstag, 3. Dezember 2015 - 09:02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Von unten nach oben zu lesen.
|
| prof - Donnerstag, 3. Dezember 2015 - 09:25 |
| Hi monopole, Steuern gibt niemand bei einem Musterdepot an, die kannst Du Dir also auch sparen. Mich würde jeweils hinten eine Spalte mit dem gesamten Kapital interessieren, so dass man die Gesamtperformance ablesen kann. Prof |
| monopole - Donnerstag, 10. Dezember 2015 - 20:20 | ||||||||||||||||||||
| Hi prof, ich werde bei Gelegenheit das Portfolio auf steuerfrei stellen. Wünschte, ich könnte das auch mit meinem realen Depot machen. Vielleicht kommt es dadurch sogar in den grünen Bereich. Energie, Schiffe, USD und NOK machen zur Zeit definitiv keine Freude. Meine DSX-Position ist jetzt voll ausgebaut:
|
| al_sting - Donnerstag, 10. Dezember 2015 - 21:23 |
| Sehr schön! Die Steuerfreiheit der Musterdepots hat mehrere Vorteile: - Ganz zentral: Vergleichbarkeit mit dem DAX und anderen Musterindizes - Ebenfalls wichtig: Einfache Kalkulationen. Die Musterdepots sind als Langläufer gedacht, und dafür sollten sie leicht zu führen sein. - Unterschiedliche Teilnehmer haben unterschiedliche Steuersätze usw. Welcher ist der allgemein Gültige? Am besten 0%. - Wir können das Thema Steuervermeidung außen vor lassen. Ich halte eh nichts von Steuerhinterziehung, und außerdem lenkt es die Konzentration weg von klugen Investments. Ich bin eh der Ansicht, dass die Jagd nach Steuervermeidungen einer der sichersten Wege zu saudummen Investments ist. Wenn ich mir so die Performance von steuermindernden Anlagemodellen wie Film- oder Schiffsfinanzierungen anschaue, dürfte das "stupid german money" auch daher seinen Ruf haben. |
| monopole - Samstag, 12. Dezember 2015 - 18:03 | ||||||||||||||||||||
| Na dann werde ich wohl zum Jahresende die Steuern herausrechnen: frisches Cash für ein neues Jahr. In der Zwischenzeit Kauf einer zweiten Tranche von FRO Frontline: Schüttgutfrachter und den Containerschiffe sind derzeit in der Krise; China schwächelt und es wurden zu viele Neubauten geordert, für die nicht genug Transportgut vorhanden ist. Anders sieht es aus bei den Öltankern: Saudi-Arabien überschwemmt derzeit die Welt mit Öl. Die Tanker stauen sich an den Verladestationen. Die Frachtraten sind weit oben. Gerüchte besagen, dass die USA den Export von Rohöl demnächst zulassen wollen (im Rahmen eines Deals, um den nächsten Haushalt durch den Kongress zu bringen). Das würde zusätzliche Tonnen-Meilen in großem Umfang generieren.
Der Umsatz wurde tatsächlich in USD durchgeführt (Kurs 2.855 $). Um Vergleichbarkeit mit den früheren Käufen von FRO zu gewährleisten, habe ich den Kurs auf NOK umgerechnet. |
| monopole - Montag, 14. Dezember 2015 - 15:18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Von unten nach oben zu lesen. Bis Jahresende werden Steuern berücksichtigt.
Stop loss. |
| prof - Montag, 14. Dezember 2015 - 15:22 |
| Hallo Monopole, hoffentlich ging die Arbeit leicht von der Hand. Und die Performance (100.000 +/-) wäre noch wichtig! Prof |
| monopole - Montag, 14. Dezember 2015 - 17:15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hallo prof, Stopploss fällt mir nie leicht. Aber wenn schon, dann richtig:
Ich hatte mir beim Nachkauf (Kurs USD 1.61) als Stopploss-Marke den Kurs von USD 1.51 gesetzt. Insgesamt 35,3% Verlust auf's eingesetzte Kapital. |
| monopole - Montag, 14. Dezember 2015 - 19:50 | ||||||||||||||||||||
Heut ist ein hektischer Tag
|
| monopole - Montag, 14. Dezember 2015 - 19:50 | ||||||||||||||||||||
Heut ist ein hektischer Tag
|
| monopole - Freitag, 18. Dezember 2015 - 23:41 | ||||||||||||||||||||
| Zum Abschluss der Saison ein Kauf: Seadrill Partners (SDLP). Innerhalb eines Monats ist SDLP von einem seit fast einem Jahr stabilen Kurs von um die 11 $ in gerader Linie auf zeitweise unter 3 $ gefallen. Der Kurssturz begann mit dem Quartalsbericht. Dort war angedeutet worden, dass die üppige Quartalsdividende von zuletzt 0.5675 $ überdacht würde. Heute kam die Katze aus dem Sack: Die Quartalsdividende soll auf 0.25 $ sinken. Nun, es gibt da noch andere Probleme: Hohe Schulden und eine undurchsichtige Struktur von gegenseitigen Abhängigkeiten mit der Muttergesellschaft Seadrill (SDRL). Insgesamt ist das ein sehr heisses Eisen.
Es ist nicht klar, ob mit dieser Dividendenankündigung das Kurs-Schlachtfest vorbei ist. Aber ich wage mal einen kleinen ersten Einsatz. |
| al_sting - Samstag, 19. Dezember 2015 - 08:22 |
| Sehr heißes Eisen, in der Tat. Bei Seadrill halte ich mittlerweile das Überleben in der derzeitigen Form für sehr unsicher. Seadrill Partners? Keine Ahnung, aber die dürfte das auch nicht kalt lassen. Du sagst "erste Position". Hast du einen groben oder genauen Plan, was weitere Ein- oder Ausstiege triggern sollte? Halte ich bei solchen brandgefährlichen Investments für hilfreich, weil man im Vorfeld oft eher mit ruhigen Nerven nachdenken kann als später in der Hitze der Entwicklungen. Auch schon mal über eine Anleihe nachgedacht? Das nimmt etwas Risiko aus der Speku. Ich fand diese Gedanken über Transocean Partners ganz interessant: http://value-shares.de/2015/04/09/transocean-partners-schuldenfreie-oelplattformen/ |
| monopole - Sonntag, 20. Dezember 2015 - 19:27 |
| Ich rechne damit, dass SDLP bis zum Jahreswechsel sehr volatil sein wird: Es ist nun mal tax loss sell season für die Privatanleger und window dressing season für die Fondsmanager. Das sorgt für Druck nach unten. Außerdem deuten die hohen Umsätze und der Kursverlauf des vergangenen Monats auf einen relativ hohen Short-Bestand. Die müssen irgendwann, solange die Umsätze noch so hoch sind - immerhin gab es am Freitag etwa des 16-fache des durchschnittlichen Umsatzes der vergangenen 30 Tage- anfangen, ihre Positionen glattzustellen. Das gibt Druck nach oben. Anfang nächsten Jahres werden dann meiner Einschätzung nach die langfristigen Aussichten wieder eine größere Rolle spielen. Ich rechne damit, dass der Kurs sich in etwa auf eine Dividendenrendite von 20% einpendeln sollte, d.h. der Aktienkurs sollte auf etwa 5$ gehen. Mein Plan ist entsprechend, die Volatilität mit Kauf- und Verkaufslimiten auszunutzen und zum Jahresende, je nach Kursentwicklung, ein Gesamtvolumen zwischen 0 EUR und höchstens 10kEUR zu halten. Zu SDRL: Du hast schon recht. Das Überleben von Seadrill ist wahrlich nicht sicher. Die hohe Versuchuldung macht SDRL-Aktien hochriskant. Sicherlich erwägenswert wäre ein Kauf von Seadrill-Anleihen: Anleihen stehen, sobald es eng wird für eine Firma, in der Hackordnung doch deutlich weiter oben als Aktien. Allein die Stückelung von 1 Mio NOK bzw. von 1 Mio SEK ist ein gewisses Hindernis. Zeitungsmeldungen zufolge wird bereits an einem Rettungskonzept für SDRL unter dem Namen Sandbox gebastelt. Der Konkurrent Transocean ist weit weniger verschuldet und die schuldenfreie Tochter Transocean Partners habe ich tatsächlich bereits im Depot (jaja, ich beichte nicht alle meine Sünden ich Echtzeit). Seit Anfang 2015 sind eine ganze Reihe Transocean-Anleihen in kleiner Stückelung am deutschen Anleihenmarkt handelbar. Immer, wenn die Intitutionellen heiße Kartoffeln loswerden wollen, bekommen die deutschen Kleinanleger Zugang zu Anleihen, die ansonsten für Großanleger reserviert waren. Trotzdem halte ich die Anleihen für interessant. Vor allem die Langläufer. Jetzt würde ich allerdings noch nicht einsteigen wollen. Nächstes Jahr könnten einige Offshore-Driller in arge Schwierigkeiten kommen. Die Kurse könnten dann noch ziemlich runtergehen. |
| al_sting - Sonntag, 20. Dezember 2015 - 22:13 |
| "Nächstes Jahr könnten einige Offshore-Driller in arge Schwierigkeiten kommen. Die Kurse könnten dann noch ziemlich runtergehen." Sehe ich ähnlich, 2016 kann bei Offshore wie auch bei Fracking Blut fließen. Böse Frage: Warum dann jetzt schon SDLP? |
| al_sting - Sonntag, 20. Dezember 2015 - 22:17 |
| Nachtrag: Die allermeisten von mir verfolgten Spekulationen, die auf eine Kurserholung wegen hoher Shorterquoten setzten, weil diese sich mal wieder eindecken müssen, gingen in die Hose. Zusätzlich habe ich statistische Auswertungen gelesen (Quelle weiß ich nicht mehr), nach denen sich deutlich geshortete Aktien signifikant schlechter entwickelten als kaum geshortete Aktien des gleichen Index im gleichen Zeitraum. Die Shorter haben in der Masse kein ganz schlechtes Näschen und oft genug eine ausreichende Ausdauer. Daher sehe ich hohe Shorterquoten (mittlerweise) nicht als antizyklisches Kaufargument, sondern als Warnsignal. |
| monopole - Montag, 21. Dezember 2015 - 19:54 |
| Warum dann jetzt schon SDLP? Die Backlogs der verschiedenen Firmen haben unterschiedliche Halbwertszeiten. Kritisch ist der Zeitpunkt, an dem der operative Cashflow den Schuldendienst nicht mehr deckt. Und der liegt bei SDLP etwas weiter in der Zukunft als bei einigen anderen Firmen. Die Dividende ist attraktiv. Spekulationen, die auf eine Kurserholung wegen hoher Shorterquoten setzten, weil diese sich mal wieder eindecken müssen, gingen in die Hose Oh ja, das tun sie. Mein Argument war ja nicht, dass ich mit einem Short-Squeeze rechne. Im Allgemeinen ist die Short-Quote bei Aktien mit hoher Dividendenrendite nicht so hoch. Wegen der allfälligen Erstattungspflicht für die nicht erhaltenen Dividenden kann das Shorten teuer werden, sollte der Kurs zu gemächlich fallen. Tatsächlich war die Short-Quote beim letzten bekannten Termin (30. November) bei etwa 2 Tagen Durchschnittsumsatz, also recht niedrig. Ich nehme an, wenn Ende des Monats die Short-Positionen von Mitte Dezember veröffentlicht werden, sieht das etwas anders aus. Ich denke, die Shortpostionen sind bald glattgestellt ohne dass es zu einem Shortsqueeze kommt. Wenn es tagsüber nicht mehr zu plötzlichen Kursstürzen kommt, nehm ich das als Zeichen, dass die Shorties weitergezogen sind. |
| monopole - Montag, 21. Dezember 2015 - 22:56 | ||||||||||||||||||||
Trading |
| monopole - Mittwoch, 23. Dezember 2015 - 11:39 | ||||||||||||||||||||
Vola-Trading; leider nur Teilausführung. |
| monopole - Donnerstag, 24. Dezember 2015 - 14:10 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Von unten nach oben zu lesen
|
| monopole - Montag, 28. Dezember 2015 - 12:27 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Von unten nach oben zu lesen
Brief-Kurs Stuttgart; Umtausch von EUR in USD. Cash im Frühling - die Anleihe ist Ende Februar fällig. |