| stw - Mittwoch, 12. November 2003 - 10:55 |
| Morgen kommen die 9-Monatszahlen und die Aktie zieht heute weiter an. Die Termine im Finanzkalender (Unternehmenspräsentation beim Sparkassenverband Baden-Württemberg, Analystenkonferenz anlässlich des Deutschen Eigenkapitalforums der Deutschen Börse) deuten darauf hin, dass man sich im Licht des guten Ergebnisses sonnen und den vollzogenen Turn-Around nun mehr bei Instis bewerben will: Für mich ist das jetzt eine Frage nach dem optimalen Timing beim Ausstieg. Ist doch irre, das für eine Aktie, die vor 9 Monaten für 1 EUR zu haben war nun schon fast 7 EUR bezahlt werden. @chinaman: bist Du nach wie vor der Meinung, dass die Aktie 10 EUR wert ist ? :-) stw |
| chinaman - Mittwoch, 12. November 2003 - 17:52 |
| Ich hatte im Zusammenhang mit einem nachhaltigen Turnaround von einem Potenzial für 2stellige Kurse gesprochen. Dies muss ja nicht zwangsläufig heissen, dass Sie schon aktuell 10 EUR wert ist. Aus Vorsichtsgründen habe ich nun auch meinen Bestand um die Hälfte reduziert und warte mal ganz entspannt auf morgen. Warum ich das Potenzial sehe ? Ganz einfach: Das KUV lege auch bei einem Kurs von 10 EUR noch unter 0,5. Sollte da eine Umsatzrendite von 5 % und wieder etwas Wachstumsphantasie hinzukommen. :-) Gruß Chinaman |
| stw - Donnerstag, 13. November 2003 - 08:53 |
| Hier die Zahlen. In Q3 wurde konzernweit ein EPS von 0,06 EUR erreicht. Der Umsatz in Q3 lag bei ca. 16 Mio EUR. Positiv: der operative Cashflow liegt auch in diesem Quartal über 5 Mio EUR. Dennoch, wenn ihr mich fragt: Cenit ist bei den aktuellen Kursen gut bewertet... :-) stw CENIT erreicht mit den 9-Monatszahlen ein positives Konzernergebnis Auch für das 4.Quartal wird ein Gewinn erwartet Stuttgart, 13. November 2003 - CENIT hat im Ergebnis für die 9-Monatszahlen deutlich zugelegt und erreicht im Konzern ein Plus von 107% auf 0,05 Mio. EUR (2002:-0,7 Mio. EUR). Damit verzeichnen wir per 3. Quartal 2003 konzernweit ein positives Ergebnis. Hintergrund der erfreulichen Ergebnissituation ist insbesondere eine stabile Geschäftsentwicklung in den umsatzstärksten Bereichen Product Lifecycle Management Beratung und IT Outsourcing. Auch das Segment e-Business mit seinem Schwerpunkt auf Dokumenten Management Lösungen konnte seinen bereits im 2. Quartal eingeleiteten positiven Trend bestätigen. Für die kommenden Wochen wird mit einer weiterhin positiven Entwicklung gerechnet. Die Umsatzerlöse bleiben konzernweit rückläufig, da nach wie vor die Hardwareumsätze stark zurückgehen und der Ausbau des ertragsreicheren Beratungsgeschäftes strategisch vorangetrieben wird. CENIT Deutschland bleibt auf seiner Erfolgsspur und erzielt trotz eines Umsatzrückgangs von 16% auf 44,81 Mio. EUR ein positives EBITDA von 1,98 Mio. EUR (2002: 1,38 Mio. EUR/ 44%). Das EBIT verbesserte sich erneut deutlich und erreichte 1,23 Mio. EUR (2002: 0,12 Mio. EUR/ 925%). Das EBT beträgt 1,24 Mio. EUR (2002: -0,10 Mio. EUR/ 1340%). Der Konzernumsatz erreicht 46,12 Mio. EUR (2002: 67,63 Mio. EUR/ -31,8%). Der Konzern Gross Profit beträgt 30,15 Mio. EUR (2002: 39,58 Mio. EUR / -23,8%). Das EBITDA im Konzern beträgt 0,91 Mio. EUR (2002: 1,24 Mio. EUR/ -27%). Das Konzern EBIT ist erstmals seit 1999 nach 9 Monaten mit 0,12 Mio. EUR (2002: -0,58 Mio. EUR / 121%) wieder positiv. Das Konzern EBT liegt bei 0,05 Mio. EUR (2002: -0,89 Mio. EUR/ 106%). Das Konzern EPS errechnet sich zu 0,01 EUR (2002: -0,17 EUR/ 106%) unverwässert. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt im Konzern 5,22 Mio. EUR (2002: -2,27 Mio. EUR/ 330%). Die Konzernbilanzsumme reduziert sich von 27,52 Mio. EUR auf 18,56 Mio. EUR. Die Eigenkapitalquote verbesserte sich von 30,06 % im Jahr 2002 auf 44,61%. Das Eigenkapital beträgt zum Ende des Berichtszeitraumes 8,3 Mio. EUR (31.12.02: 8,3 Mio. EUR). Die kurzfristigen Bankverbindlichkeiten wurden erheblich reduziert und belaufen sich lediglich auf 1,02 Mio EUR (31.12.02: 6,15 Mio. EUR). Die liquiden Mittel betrugen 2,9 Mio. EUR (31.12.02: 2,5 Mio. EUR). |
| chinaman - Donnerstag, 13. November 2003 - 09:16 |
| "wenn ihr mich fragt: Cenit ist bei den aktuellen Kursen gut bewertet... " Kann man durchaus so sehen. Aber: Warum hälst Du dann noch Aktien, wenn Du kein weiteres Potenzial mehr siehst ??? :-) Gruß Chinaman |
| stw - Donnerstag, 13. November 2003 - 09:50 |
| Du hast absolut recht: ich habe konsequenterweise den Rest soeben zu 6,99 EUR verkauft (auch im stw-Musterdepot). Potential sehe ich deswegen noch, weil jetzt die ganzen Charties kaufen wie die Verrückten. Ich kann mir also auch eine Überbewertung zu 2stelligen Kursen gut vorstellen... :-) stw |
| chinaman - Donnerstag, 13. November 2003 - 11:28 |
| Sehr konsequent. Ich verkauf grad auch noch eine weitere Charge zu 6,99 EUR. Hab allerdings noch was in der Rückhand *grins* :-) Gruß Chinaman |
| stw - Donnerstag, 12. Februar 2004 - 09:44 |
| Mittlerweile halte ich die Cenit-Aktie für überbewertet, gerade im Hinblick auf die doch sehr dünne Substanz. Aber der Kursanstieg geht ungebremst weiter, ich habe viel zu früh verkauft. Hinterher ist man immer schlauer... Aber dennoch: wenn man sich überlegt, dass die Analysten noch vor wenigen Quartlaen die Insolvenz vorausgesagt haben, dann hat sich das Unternehmen doch sehr gut entwickelt würde ich sagen. :-) stw CENIT Vorstand blickt optimistisch in das Geschäftsjahr 2004 Stuttgart, 12. Februar 2004 Die vorläufigen ungeprüften Ergebnisse der CENIT AG Systemhaus übertreffen die Erwartungen der CENIT und lassen auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr zurückblicken. Der Konzernumsatz erreichte 70,5 Mio. EUR (2002: 94 Mio. EUR/- 25 %). Die Umsatzreduzierung resultierte zum einem aus der Trennung von der Auslandstochter in Frankreich und zum anderen führte die Konzentration auf das Beratungsgeschäft zu einem Umsatzrückgang im Hardwarebereich. Der CENIT Konzern erreichte ein EBITDA von 3,2 Mio. EUR (2002: 2,3 Mio. EUR/ 39 %) und ein EBIT von 2,2 Mio. EUR (2002: - 5,4 Mio. EUR/ 140 %) und hat damit die positive Geschäftsentwicklung nachhaltig bestätigt. In Deutschland, das mit ca. 98% den stärksten Umsatz- und Ergebnisbeitrag erzielte, wurden im Berichtszeitraum Umsatzerlöse in Höhe von 68,8 Mio. EUR (2002: 75,8 Mio. EUR/-9%) erwirtschaftet. Das EBITDA in Deutschland lag bei 2,9 Mio. EUR (2002: 2,1 Mio. EUR/+38%). In Deutschland be-trug das EBIT 2 Mio. EUR (2002:- 8,6 Mio. EUR/+123%) und konnte zum Vorjahr deutlich verbessert werden. Die kurzfristigen Bankverbindlichkeiten der Geschäftsbanken konnten voll-ständig zurückgeführt werden. Die liquiden Mittel betrugen per 31.12.2003 6,6 Mio. EUR (2002: 1,9 Mio. EUR/+247%). Der Vorstand ist überzeugt, dass die CENIT in 2004 die positive Entwicklung fortsetzen wird. |
| chinaman - Donnerstag, 12. Februar 2004 - 14:03 |
| Ich vermisse etwas eine Aussage zum EPS und Jahresüberschuss ... |
| chinaman - Dienstag, 30. März 2004 - 14:51 |
| DGAP-Ad hoc: CENIT AG Systemhaus <DE0005407100> deutsch CENIT mit 41 Cent Gewinn pro Aktie in 2003 Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. -------------------------------------------------------------------------------- CENIT mit 41 Cent Gewinn pro Aktie in 2003 Operatives Ergebnis klettert um 146% auf 2,5 Mio. EUR Stuttgart, 30. März 2003 - In 2003 konnten im CENIT Konzern Umsatzerlöse in Höhe von 70,5 Mio. EUR (2002: 94,0 Mio. EUR/ -25 %) erwirtschaftet werden. Die Reduzierung der Umsatzerlöse resultiert in erster Linie aus der Entkonsolidierung der französischen Tochtergesellschaft und der Konzentration auf das Beratungsgeschäft. Der Rohertrag erreichte eine Höhe von 43,2 Mio. EUR (2002: 52,1 Mio. EUR). Das EBITDA erhöhte sich um 57% auf 3,5 Mio. EUR (2002: 2,3 Mio. EUR). Ebenso verbesserte sich das EBIT überproportional um 146 % auf 2,5 Mio. EUR (2002:-5,4 Mio. EUR). Durch die gute Liquiditätslage konnte der Zinsaufwand deutlich reduziert werden, sodass sich ein EBT in Höhe von 2,4 Mio. EUR (2002:-5,8 Mio. EUR/ 142 %) ergibt. Das Konzern EPS errechnet sich zu 0,41 EUR (2002:-1,77 EUR) unverwässert. Der Cashflow im Konzern beträgt 4,93 Mio. EUR (2002:2,79 Mio. EUR). Die Eigenkapitalquote erhöhte sich von 30 % im Jahr 2002 auf 41 %. Das Eigenkapital beträgt Ende 2003 10,06 Mio. EUR (2002:8,27 Mio. EUR). Die kurzfristigen Bankverbindlichkeiten wurden gegenüber unseren Geschäftsbanken vollständig abgebaut. Die liquiden Mittel betrugen per 31.Dezember 2003 7,2 Mio. EUR (2002: 2,5 Mio. EUR/+192 %). Zum Stichtag 31.12.2003 sind 442 Mitarbeiter im Konzern beschäftigt (2002:558). In Deutschland konnten im Berichtszeitraum Umsatzerlöse in Höhe von 68,8 Mio. EUR (2002: 75,8 Mio. EUR/-9 %) erwirtschaftet werden. Hauptursache des Umsatzrückgangs liegt in der Reduzierung der Umsatzerlöse im Hardwarebereich, die um 36 % zurückgingen. Trotzdem konnte der Rohertrag um 3 % von 40,2 Mio. EUR auf 41,4 Mio. EUR gesteigert werden. Der EBITDA in Deutschland lag bei 3,0 Mio. EUR (2002: 2,0 Mio. EUR/+50 %). In Deutschland betrug das EBIT 2 Mio. EUR (2002:-8,6 Mio. EUR /+123 %). Mit einem EBT von 2 Mio. EUR wurde das Ergebnis um 121 % deutlich verbessert (2002:-8,9 Mio. EUR). Hinsichtlich der weiteren Entwicklung für 2004 erwartet die CENIT eine weitere Umsatz- und Ergebnissteigerung. Zudem wird ein der Auftragslage angepasster Mitarbeiteraufbau die weitere Unternehmensentwicklung begleiten. Allein in Deutschland sind in 2004 weitere 70 offene Stellen überwiegend im IT Beratungsgeschäft zu besetzen. Rückfragen an: CENIT AG Systemhaus Fabian Rau Investor Relations/Public Relations Industriestraße 52-54, D-70565 Stuttgart Tel.: (+49) 7 11 / 78 25-3185 Fax.: (+49) 7 11 / 78 25-4185 E-Mail: f.rau@cenit.de |
| stw - Dienstag, 30. März 2004 - 15:17 |
| ...weitere Umsatz- und Ergebnissteigerung in 2004... Das ist natürlich auch kein sehr konkreter Ausblick. Interessanter ist da schon, dass die Mannschaft wieder so deutlich aufgestockt werden soll. Wirklich ärgerlich, dass ich hier viel zu früh verkauft habe. Aber die Luft wird für die Aktie nun doch sehr dünn. @chinaman: bist Du da wirklich noch immer dabei, ich bewundere Dein Stehvermögen. :-) stw |
| chinaman - Mittwoch, 21. April 2004 - 07:56 |
| Cenit Kurs ist mittlerweile bei 15 EUR und mein "Freund" Prior ist auch auf die Aktie aufmerksam geworden *LoL* :-) Gruß Chinaman Nach Ansicht der Experten der " Prior Börse" ist die Aktie von Cenit (ISIN DE0005407100/ WKN 540710) ein klarer Kauf. Nach dem Turnaround sei der Stuttgarter IT-Dienstleister nicht mehr zu stoppen. Im Gespräch mit den Experten habe sich Vorstandschef Hubertus Manthey ausgesprochen optimistisch gezeigt. Cenit peile in zwei Jahren eine Umsatzrendite von 8-10% vor Steuern und Zinsen an. Der Umsatz solle im oberen einstelligen Bereich p.a. gesteigert werden. Im Jahr 2003 habe die Gesellschaft ein positives Betriebsergebnis in Höhe von 2,5 Mio. Euro erwirtschaftet. Im Jahr zuvor seien noch 5,4 Mio. Euro über die Wupper gegangen. Der Cashflow aus dem operativen Geschäft habe sich mit 4,9 Mio. Euro ebenfalls ausgezeichnet entwickelt. Der Kassenbestand sei auf 7,2 Mio. Euro erhöht worden. Nach Meinung der Experten habe die Aktie trotz ausgezeichneter Kursrallye noch ein Potenzial bis 21 Euro, da der Vorstand für dieses Jahr steigende Erlöse und signifikante Ertragszuwächse verspreche. Immerhin müsse man bedenken, dass die Gesellschaft lediglich mit 52 Mio. Euro kapitalisiert sei. Dem stehe ein Umsatz von 70 Mio. Euro gegenüber. Die Experten würden damit rechnen, dass sich der Jahresüberschuss in diesem Jahr auf fast 4 Mio. Euro mehr als verdoppeln könne. Dies würde ein KGV von nur 13 bedeuten. |
| stw - Donnerstag, 22. April 2004 - 15:59 |
| Mal wieder ein kleines Lebenszeichen von mir, ab Ende nächster Woche bin ich wieder voll aktiv bei stw-boerse. Ich habe aus Cenit-Kreisen gehört, dass man einen Riesenauftrag im Airbus-Umfeld bekommen hat und das der augenblicklich für zahlreiche NEueinstellungen und gute Auslastung der Berater sorgt. Meinen Glückwunsch an alle, die immer noch investiert sind, ich selbst habe mittlerweile gut 100% Gewinne verpasst durch meinen zu frühen Ausstieg. Dennoch: als Fundi darf man eigentlich nicht mehr investiert sein, denn der Gewinn kann auch wieder einbrechen nach Auslaufen solcher Großaufträge und von der Substanz her ist die Aktie einfach zu teuer. :-) stw |
| chinaman - Freitag, 23. April 2004 - 07:56 |
| "von der Substanz her ist die Aktie einfach zu teuer." Das hängt von der zukünftigen Gewinnentwicklung ab, die allerdings (zumindest für uns) noch nicht transparent genug ist. Ich habe auch weiter Bestände abgebaut ... :-) Gruß Chinaman |
| stw - Sonntag, 25. April 2004 - 09:07 |
| Mein Kompliment, dass Du überhaupt so lange (durch-)gehalten hast. Das dürften ja nun für Dich schon mindestens 500% Gewinn sein, wenn ich so an unsere Einstiegskurse von 1,50 - 3 EUR denke. Das ist doch Balsam auf die in den letzten Jahren so verwundete Fundi-Seele, oder ? :-) stw |
| chinaman - Sonntag, 25. April 2004 - 09:17 |
| Oh ja, das tut der verwundeten Fundi-Seele richtig gut ... Zwischen den tiefsten Käufen und den - bisher ;-)) - höchsten Verkäufen liegt ein schöner Verzehnfacher ! :-) Gruß Chinaman |
| stw - Donnerstag, 6. Mai 2004 - 10:47 |
| Die PArty könnte noch eine Zeitlang weitergehen, solange es solche Analystenstimmen gibt... "Wert des Eigenkapitals der CENIT von 72,91 Mio. Euro" : das muss mir mal einer erklären. Für mich ist Cenit mittlerweile mehr als ausreichend bewertet. :-) stw In der Studie vom Mai 2004 vergibt Independent Research für die Aktie des deutschen IT-Dienstleisters CENIT AG Systemhaus das Rating "Kaufen". Die Dekonsolidierung des defizitären Frankreich-Geschäfts und die Reduktion des unrentablen Hardware-Geschäfts würden das Margenpotenzial des Unternehmens erkennen lassen. Die erfolgreich abgeschlossene Restrukturierung habe das Fundament für den nachhaltigen Turnaround gelegt. Nun könne das Unternehmen die gute Marktposition zusammen mit der sich aufhellenden Branchenkonjunktur für organisches Wachstum ausnutzen. Zudem sollte CENIT von positiven Effekten in seinem spezifischen Markt profitieren. So beschleunige sich der Update-Zyklus von Catia V4 auf Catia V5. Für 2004 und die Folgejahre sei organisches Wachstum verbunden mit steigenden Margen zu erwarten. Die Analysten haben das Unternehmen mit einem Discounted-Cash-Flow-Modell bewertet. Aus den Prämissen errechne sich ein Wert des Eigenkapitals der CENIT von 72,91 Mio. Euro. Dies entspreche einem Kurs von 17,43 Euro. Die Analysten heben ihr Kursziel von 13,60 Euro auf 17,40 Euro an. |
| chinaman - Dienstag, 11. Mai 2004 - 15:13 |
| Auch Börse-Online hat Cenit nun entdeckt und nimmt die Aktie nunmehr in Heft 20 die Spezialwerte-Liste auf (zum Kurs von 13,25 EUR) :-) Gruß Chinaman |
| stw - Dienstag, 11. Mai 2004 - 15:39 |
| Da sieht man mal, was stw-boerse im Vergleich zu BO wert ist. Als der Kurs bei 1,x EUR stand haben die sich nicht die Bohne interessiert für Cenit. Das Chance/Risikoverhältnis ist auf dem aktuellen Niveau doch wirklich nicht mehr akzeptabel. :-) stw P.S. Dennoch ärgere ich mich natürlich, dass ich viel zu früh rausgegangen bin und daher praktisch nochmal einen Verdoppler verpasst habe. |
| chinaman - Dienstag, 11. Mai 2004 - 16:00 |
| So sind sie nun mal (Journalisten und Analysten). Keiner traut sich mehr eine Aktie ohne "schönen Chart" zu empfehlen ! ;-)) Gruß Chinaman |
| stw - Donnerstag, 13. Mai 2004 - 11:01 |
| Das liest sich sehr gut. Dennoch: die Aktie wird mit dem 6fachen des EK bezahlt. Das ist zuviel meiner Meinung nach. :-) stw CENIT bereits im 1.Quartal mit Ergebnissprung um 220% und Auftragsanstieg um 30 % Eigenkapitalquote klettert auf 51 %. Stuttgart, 13. Mai 2004 - CENIT setzt auch im 1.Quartal 2004 seine positive Unternehmensentwicklung fort und weist erstmalig in der Unternehmensgeschichte seit 1988 konzernweit ein positives Ergebnis im ersten Quartal eines Jahres aus. Damit bestätigt CENIT nicht nur seine stabile Geschäftsentwicklung in den Geschäftsbereichen für Product Lifecycle Management Beratung, Outsourcing Services und Dokumenten Management Lösungen, sondern auch die nachhaltig positive Neuausrichtung des Unternehmens. Während die Hardwareumsätze nach wie vor zurückgehen, konnte der Ausbau des Beratungsgeschäftes um 28 % gesteigert werden. Eine EBIT-Marge von 4,2 % unterstreicht diesen positiven Trend. Im Vorjahr lag diese noch bei minus 2,9 %. Zudem konnte CENIT den Auftragseingang im 1. Quartal um 14 % auf 27 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahresquartal steigern. Der Auftragsbestand per 31.03.2004 beläuft sich auf 24 Mio. EUR und konnte um weitere 30 % gesteigert werden. Der Konzernumsatz der CENIT erreicht 14,45 Mio. EUR (2003: 15,74 Mio. EUR/- 8%). Dagegen stieg der Konzern Gross Profit um 10 % auf 10,98 Mio. EUR (2003: 9,99 Mio. EUR) - ein deutliches Signal für die Fortsetzung der positiven Entwicklung im Beratungsgeschäft. Das EBITDA im Konzern beträgt 0,78 Mio. EUR (2003: - 0,25 Mio. EUR/ 412%). Das Konzern EBIT ist erstmals seit Firmengründung im 1. Quartal mit 0,60 Mio. EUR (2003: - 0,50 Mio. EUR / 220%) positiv. Das Konzern EBT liegt bei 0,61 Mio. EUR (2003: -0,54 Mio. EUR/213%). Das Konzern EPS errechnet sich zu 0,12 EUR (2003: - 0,13 EUR/ 192%) unverwässert. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt im Konzern 2,17 Mio. EUR. Die Konzernbilanzsumme reduzierte sich von 24,29 Mio. EUR auf 20,67 Mio. EUR. Die Eigenkapitalquote verbesserte sich von 41 % im Jahr 2003 auf 51 %. Das Eigenkapital beträgt zum Ende des Berichtszeitraumes 10,61 Mio. EUR (31.12.2003:10,06 Mio. EUR). Die kurzfristigen Bankverbindlichkeiten beinhalten lediglich einen Warenfinanzierungskredit von 1,31 Mio. EUR (31.12.2003: 3,25 Mio. EUR). Die liquiden Mittel betragen am 31.03.2004 9,13 Mio. EUR (31.12.2003: 7,15 Mio. EUR). In seinem Kernmarkt Deutschland bleibt CENIT auf Erfolgsspur und erzielt einen Umsatz von 14,15 Mio. EUR (2003: 15,21 Mio. EUR/-7%). Das EBITDA kletterte auf 0,87 Mio. EUR (2003: 0,75 Mio. EUR/ 16 %). Das EBIT verbesserte sich erneut um 47 % und erreicht 0,72 Mio. EUR (2003:0,49 Mio. EUR). Das EBT beträgt 0,73 Mio. EUR (2003: 0,49 Mio. EUR/ 49%). Für die kommenden Monate rechnet der Vorstand mit einer weiterhin positiven Entwicklung in Umsatz und Ergebnis. |