Diskussionsforum der stw-boerse: Strategiediskussionen: Virtuelles Portfolio monopole: Archivierte Beiträge bis 1. Oktober 2016
monopole - Montag, 25. Juli 2016 - 22:41
Monopoles Portfolio
al_sting - Montag, 25. Juli 2016 - 23:06
Das Lob gebe ich gerne zurück - ich hatte ja eine hervorragende Beratung!

An weiteren Kapitalerhöhungen bin ich jetzt auch interessiert, jedenfalls wenn das Management so fair und langfristig durchdacht zu agieren scheint wie bei BW Offshore.
Prosafe (Benachteiligung von Kleinaktionären) oder Songa Offshore (Regelmäßige Managementprobleme) zeigen auch die Risiken solcher Manöver auf.
monopole - Samstag, 6. August 2016 - 23:35
  • USD 150 Dividende Safe Bulkers Vorzüge, SB PRD, zum 1. August: 0.50 USD pro Aktie.
  • Golden Ocean GOGL R Reverse Split 5:1 zum 3. August
  • Halbjährlicher Zinseingang Venezuela VEN 31 (11.5% p.a. auf den Nennwert) zum 5. August, insgesamt 2390 USD.
  • Cash neu 6002.10 EUR.
monopole - Samstag, 6. August 2016 - 23:40
11.95% p.a.
monopole - Sonntag, 28. August 2016 - 21:59
Der Urlaub ist vorbei. Wie steht's um's Portfolio?
  • SDLP zahlte eine Dividende, 200 Aktien zu je 0.10 USD; in den nächsten Monaten wird es eine Restrukturierung von Seadrill, dem Mutterkonzern, geben. Dies betrifft auch die im Portfolio gehaltenen Aktien von NADL.
  • Farstad hatte ursprünglich seine Q2-Zahlen für den 17. August angekündigt. Am 16. August wurde der Termin auf den 29. August, also morgen, verschoben. Ich nehme an, es werden die Details einer Restrukturierung verkündet werden.
  • Ebenfalls morgen werden die Q2-Zahlen von BWO verkündet. Interessant sind vor allem, ob das Catcher-Projekt weiter nach Plan läuft, und wie es um die Reparatur von Cidade de São Mateus steht.
  • Die Aktien von Avance Gas sind weiter gefallen, nachdem die Dividende, wie erwartet, gestrichen wurde. Der LPG-Markt sieht im Moment katastrophal aus - heute las ich, 10 VLGCs dümpelten derzeit voll geladen vor Singapore, und würden ihre Ladung nicht los.
  • Was zum Teufel ist mit Diana Shipping los?
  • Cash neu 6181.16 EUR.
monopole - Montag, 29. August 2016 - 21:33
  • Diana Shipping fängt Streit mit den kreditgebenden Banken an. Egal, ob berechtigt oder nicht - die Finanzierungssituation wird zunehmend prekär. Nichts wie weg den Scheiß. Reißleine, Verkauf 200 Stück DSX PRB zum Kurs von 17.15 USD.
  • Cash neu 9246.93 EUR.
monopole - Mittwoch, 7. September 2016 - 15:02
  • Kauf Avance Gas Holding 500 Aktien, je 16.50 NOK.
  • Dividende DHT am 31. August: 0.23 USD je Aktie, insgesamt 46 USD.
  • Frontline FRO hat die Dividende gekürzt: 0.20 USD je Aktie, ex Div 2016-09-08. Insgesamt USD 200 für den 2016-09-19 avisiert.
  • Cash aktuell 8390.90 EUR.
monopole - Donnerstag, 8. September 2016 - 10:48
  • Kauf 100 Aktien Høegh LNG (HLNG) in Oslo zum Kurs von 87.00 NOK. Ich will den Anteil von LNG im Depot etwas erweitern.
  • Cash aktuell 7442.44 EUR.
monopole - Freitag, 9. September 2016 - 23:13
  • Verkauf 300 Stück SB PRD zum Kurs von 15.70 USD. Ist gut gelaufen. Begrenzte Chancen nach oben.
  • Cash aktuell 11635.97 EUR.
monopole - Dienstag, 13. September 2016 - 23:06
  • Kauf 100 Aktien Frontline zum Kurs von 6.97 USD = 57.67 NOK = 6.21 EUR.
  • Cash aktuell 11014.62 EUR.
monopole - Donnerstag, 15. September 2016 - 16:57
  • Kauf 200 Aktien Ocean Yield ASA, Kürzel OCY, in Oslo zum Kurs von 62.75 NOK. Die Firma war vor einiger Zeit auf der Seite value-shares.de besprochen: Schiffs-Leasing.
  • Cash aktuell 9662.27 EUR.
monopole - Montag, 19. September 2016 - 22:37
  • Quartalsdividende FRO verbucht: 200 USD.
  • Teilverkauf 700 Aktien NM PRH Navios Maritime Vorzüge zum Kurs von 5.41 USD.
  • Kauf 100 Aktien Teekay LNG Partners, Kürzel TGP, zum Kurs von 14.04 USD. Weitere Aufstockung des LNG-Anteils im Depot.
  • Cash neu 11972.21 EUR.
monopole - Dienstag, 20. September 2016 - 17:34
Heute ist der Tag der Umschuldungen:
  • PdVSA bietet einen Umtausch der 2017 fälligen Anleihen gegen neue, 2020 endfällige Anleihen an. Die Mindestandienung ist ein 6-stelliger $-Betrag. Allein schon deshalb kommt ein Umtausch nicht infrage.
  • Navios Maritime bietet einen Umtausch der Vorzüge an. Die CEO ist gerissen, die Bedingungen haben es in sich. Da muss ich mir mein Vorgehen noch überlegen.
monopole - Dienstag, 20. September 2016 - 22:50
  • NM PRH: Das Umtauschangebot bietet alternativ 5.75 USD Cash oder 4.69 Aktien NM pro angedienter Aktie NM PRH. Allerdings wird höchstens die Hälfte der Gesamtsumme in Cash ausgezahlt. Das Mindestquorum ist 2/3. Mit Annahme des Umtauschangebots votiert man für eine Änderung der Konditionen der Vorzugsaktien: Alle Schutzmechanismen werden geschleift. Votiert man mit "Nein" oder dient die Vorzüge nicht an, so kann NM die verbliebenen Vorzüge auf ewig dividendenfrei stellen, aufkaufen oder auch nicht. Als Vorzugs-Aktionär steht man, wie üblich, vor einem Gefangenendilemma. NM kann den Annahmetermin auch nach hinten verschieben. Ich zweifle, ob die Vorzüge bei wenigen Hedgefonds konzentriert sind, die auf einen Boykott des Umtausches setzen würden. Bei Navios ist derzeit nichts zu holen; alle Töchter und Geschäftszweige hängen ganz tief in den Seilen.
  • GOGL R: Bei meiner anderen Bulker-Aktie gibt es auch Neuigkeiten zu vermelden: Die Sperrfrist der GOGL R läuft am 2016-09-22 aus. Danach werden die Aktien zu gewöhnlichen Stammaktien GOGL.
monopole - Mittwoch, 21. September 2016 - 19:19
  • NADL: Teilverkauf 500 Aktien zum Kurs von 3.55 USD. Das gesetzte Verkaufslimit wurde heute durch einen mir unerklärlichen Sprung des Kurses gerissen.
  • AKER: Kauf von 100 Aktien Aker ASA zum Kurs von 257 NOK. Aker ist ein Mischkonzern, das Investitionsvehikel von Kjell Inge Røkke. Hat in letzter Zeit Einiges richtig gemacht. Der Kurs ist in letzter Zeit schon etwas gelaufen, deshalb nur ein halbherziger Einstieg.
monopole - Mittwoch, 21. September 2016 - 19:20
Cash neu 10788.39 EUR.
monopole - Montag, 26. September 2016 - 22:42
  • Kauf von 100 Aktien Euronav NV, einer belgischen Tankerfirma, die in den USA unter dem Kürzel EURN gelistet ist. Wie auch Frontline und DHT liegt der Schwerpunkt der Firma auf VLCCs, das heißt Rohöl Supertankern. Ich versuche mich im langsamen Akkumulieren im zyklischen Tal. Kurs 7.86 USD = 6.98 EUR.
  • An der Heimatbörse Brüssel ist EURN seit 2004 gelistet. Heute notierte sie dort bei 7.22 EUR, der tiefste Kurs seit Weihnachten 2013.
  • Es kann von viel weiter nach unten gehen: Ende 2011 lag der Kurs bei 2.90 EUR.
  • Cash neu 10090.03 EUR.
monopole - Freitag, 30. September 2016 - 12:40
  • Kauf einer zweiten Tranche (300 Aktien) Ocean Yield zum Kurs von 64.50 NOK = 7,17 EUR. Der Gedankengang dazu: Derzeit brennt es im Schiffsbereich an allen Ecken und Enden. Viele Banken ziehen sich aus der Schiffsfinanzierung zurück und allgemein sind Banken inzwischen sehr zögerlich mit neuen Krediten an Reeder. Mangels neuer Kredite sind viele Reeder zu Notverkäufen gezwungen. Die notverkauften Schiffe bieten die größten Gewinnmargen, sobald sich der Markt wieder dreht. Das kann noch Jahre dauern. Die meisten notverkauften Schiffe landen bei privaten Gesellschaften, nicht bei Aktiengesellschaften. Letztere verfügen derzeit über kein Kapital, denn die Aktionäre fliehen den Bereich. Jetzt legen die Schiffsmagnaten mit ihren privaten Gesellschaften die Grundlage für ihre Gewinne im nächsten Schiffszyklus. Einer der großen norwegischen Aufkäufer ist Kjell Inge Røkke. Über OCY kann ich mich indirekt an diesen Aufkäufen beteiligen.
  • Cash neu 7938.41 EUR.
monopole - Freitag, 30. September 2016 - 23:00
Portfolio-Performance
BrancheEinsatz in %GV in %IRR in %
Bulker7%129%62%
Tanker33%-31%-37%
Offshore34%34%41%
Junkbonds19%77%86%
Sonstig6%16%296%
Gesamt seit 2015-06-1226%30%
Performance YTD31.2%46%
Performance 2015-4.0%-22%
  • Die Einträge GV in % für die einzelnen Branchen macht wenig Sinn - ich werde sie künftig weglassen. Die Prozentzahl bezeichnet das Verhältnis -(realisierte und nicht realisierte Gewinne) / (Summe aller Buchungen), jeweils für alle dem Bereich zugeordneten Wertpapiere. Ist die Summe aller Buchungen nicht negativ, so wird kein Wert angezeigt. Dadurch, dass im Bulker-Bereich viele Gewinne realisiert wurden, ist der Nenner relativ klein; damit erscheint der Gewinn unangemessen groß. Die relevante Kennzahl ist der innere Zinsfuß IRR.
  • Das Portfolio besteht seit einem Jahr. Eigentlich würde man erwarten, dass der innere Zinsfuß gleich dem Gesamtgewinn wäre. Dies ist nicht der Fall. Bei der Berechnung des inneren Zinsfußes wird nämlich der jeweilige Barbestand nicht mit einberechnet. Der Unterschied zwischen beiden Kennzahlen besagt, dass ich besser gefahren wäre, wenn ich die ganze Zeit voll investiert gewesen wäre.
al_sting - Samstag, 1. Oktober 2016 - 11:48
Dein Depot hat in 2016 eine Performance von 31,2% hingelegt? Wow!
Da würde ich mich über eine Auswertung und Diskussion deiner einzelnen Depotwerte sehr freuen!

Nebenbei, die Unterscheidung zwischen BV und IRR verstehe ich nicht.
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