Diskussionsforum der stw-boerse: Auslandswerte: Australische Aktien
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al_sting - Montag, 27. August 2018 - 21:54
Jahreszahlen bei Amaysim:
- Großer Umsatzanstieg (+77%) dank Strom- und Festnetzgeschäft
- Im Mobilgeschäft ist die Zahl der Kunden gestiegen (was angesichts der aktuellen Konkurrenz beachtlich ist), aber die Umsätze gesunken, weil viele Knden auf günstigere Verträge wechselten.
- Spürbarer Gewinnrückgang, aber die Firma blieb in den schwarzen Zahlen. Ich muss mir im Vergleich zu den Halbjahreszahlen noch die Profitabilität im sehr wettbewerbsintensiven 2. HJ anschauen.
Insgesamt aber beachtlich, wenn man die Werbeaufwände in den Hauptwachstumsbereichen Strom und Festnetz betrachtet.
- Das Festnetzgeschäft wird in Frage gestellt (klein und sehr wettbewerbsintensiv, daher vielleicht absehbar nicht profitabel). Entscheidung soll aber erst nach weiterer Analyse folgen.
- Vor zwei Monaten ist der CEO Ogrin gegangen (oder gegangen worden? Keine Ahnung), was allgemein eine Warnlampe darstellt
- Kurs ist weiter angesprungen.
- Ich muss mir den Wert bei Gelegenheit unbedingt näher anschauen, zusammen mit dem bekundeten Interesse von Singtel/Optus könnte es wieder spannend werden.

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http://www.telecompaper.com/news/amaysim-fy-revenue-jumps-nearly-77--1258150
Amaysim FY revenue jumps nearly 77%
Monday 27 August 2018 | 13:37 CET | News
Australian MVNO amaysim posted revenue of AUD 577.6 million for the full year ending 30 June 2018, which represents an increase of 76.8 percent year-on-year. Statutory EBITDA reached AUD 37.6 million, up 11 percent, with underlying EBITDA of AUD 47.8 million for the full year ending 30 June 2018. According to amaysim, its mobile business performed well in the face of challenging market conditions. Its subscriber base grew by 7.8 percent to 1.158 million at 30 June. However, despite subscriber growth, mobile statutory net revenue was down 7 percent to AUD 259 million.

Excluding devices from the mobile result, statutory net revenue decreased by 13.3 percent to AUD 241.5 million, gross margin stood at 33.8 percent and underlying EBITDA decreased 27.5 percent to SGD 31.2 million. Mobile ARPU (excluding devices) went down to SGD 17.87.

Underlying net profit after tax amounted to AUD 22.4 million, down 11.2 percent, affected by increased depreciation of technology investment and financing costs related to acquisition funding, the company said Statutory net profit after tax reached AUD 12.8 million, down 17.6 percent year-on-year. Underlying operating cash flow after capex increased by AUD 13.8 million to AUD 52.7 million.

Amaysim’s broadband business reached 15,000 subscribers at 30 June, delivering statutory net revenue of AUD 8.6 million and an underlying EBITDA loss of AUD 6.3 million.

The company believes there are opportunities in FY19 and expects underlying EBITDA for the Group to reflect continued earnings growth in energy driven by amaysim energy and Click’s existing channels; competition to continue to put pressure on mobile ARPU and margins despite mobile subscriber growth; reduction in underlying operating costs driven by simplification of the Group’s structure and a more disciplined approach to cost management; discontinuation of devices.

al_sting - Donnerstag, 30. August 2018 - 11:14
Neuer Donnerschlag: TPG (Die "Angreifer", die ein viertes Mobilfunknetzwerk aufbauen wollen) fusionieren mit Vodafone (Marktdritter). Damit sehe ich realistische Chancen, dass die geradezu tödliche Konkurrenzsituation aufgelöst wird, die mich aus Amaysim herausgetrieben hat. Es gibt sehr viele Länder, in denen drei Mobilfunknetze profitabel betrieben werden, aber kaum ein Land mit vier rofitablen Mobilfunknetzen.
Dazu hat Amaysim einerseits gezeigt, dass sie selbst in schwierigen Zeiten weiter an Kunden wachsen und in den schwarzen Zahlen bleiben.
Andererseits haben sie sich fokussiert (eben um die Verlustbereiche zu reduzieren) und das (neue und noch kleine) Devices-Geschäft aufgegeben und denken ebenfalls über eine Aufgabe des ebenfalls kleinen Festnetzgeschäftes nach. Damit wären sie auf den Vertrieb von Mobilfunk- + Energieversorgungsverträgen konzentriert.
Als anerkannt kostengünstigster und servicestarker Anbieter sollten sie damit gut fahren.

Artikel zur Fusion: https://www.theguardian.com/business/2018/aug/30/vodafone-australia-and-tpg-announce-15bn-merger
https://www.afr.com/brand/chanticleer/tpg-merger-with-vodafone-a-brilliant-move-by-david-teoh-20180829-h14pnh

Fazit: Die Hautbedrohung, wegen der ich aus Amaysim ausstieg (Aufbau des vierten Mobilfunknetzes mitsamt tödlicher Konkurrenzsituation für die Branche), fällt weg. Zudem gibt es die Aktie billiger als beim Ausstieg.
-- Schneller Wiedereinstieg zu einer Position.

Kauf 23.000 Stück, Nächster Kurs Tradegate, Limit 0,80€

al_sting - Donnerstag, 30. August 2018 - 11:34
Nächster Handel 11:17 Uhr, Kurs 0,72€

--> 23.000 x 0,72€ = 16.560€

trick17 - Montag, 10. September 2018 - 14:50
Grange Resources

GRange Resources produziert Eisenerz-Pellets in Australien. Der Aktienkurs schloß heute morgen bei 0,225 A$ in Australien. Im ersten Halbjahr 2018 wurden knapp 0,06 A$ pro Aktie verdient.
Die Bilanz ist blitzsauber.

Pelletpreise steigen derzeit in China massiv an.
Pellet Premiun heute bei 73US$ gegenüber FE65%-Benchmark.

Marktpreis für Pellets etwa bei 230A$/t bei Erzeugungskosten von 80 A$/t. Produktionsmenge: 2,5 Mio t/a.
Marktkapitalisierung knapp 200 Mio Euro.

Weiterhin hält das Unternehmen 70% an einem Vorkommen in Australien, welches über ein Joint Venture entwickelt werden soll.

Großaktionär ist ein Chinese, Schadong (vorher nie gehört), mit 48% der Aktien.

Ist ein Small Cap, sehr günstig günstig bewertet.
Übernahmefantasie sehe ich aufgrund des chinesischen Großaktionärs nicht.

Morgen ist ex-Dividende fürs 1.HJ, 0,01 A$/Aktie.
Handel nur über die Heimatbörse, auch dort sind
die Umsätze nicht groß.

Aktie stand vor 10 Jahren bei 2,50 A$.

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