| levdul1 - Samstag, 21. Februar 2015 - 00:26 |
| Ich habe für mein Privatdepot ein Abstauberlimit zu 4,35 in den Markt gelegt. Die Aktie ist auf den langfristigen Abwärsttrend aufgesetzt und hat Erholungspotential bis 6 USD. Fundamental kann ich zu der Aktie nicht viel sagen, da sie noch nie einen Heller Gewinn geschrieben hat. Aber vom KBV her hat sie schon viel Vorschuß eingepreist. |
| stw - Montag, 23. Februar 2015 - 11:36 |
| Solche Technologieaktien kann man nicht mit herkömmlichen Fundi-kennzahlen wie KGV und KBV bemessen... da gelten andere Marktpreise, die oft außerbörslich bestimmt werden durch die Summen, die nun schon über Jahrzehnte hinweg von den großen Konzernen ala IBM, Oracle, Microsoft gezahlt werden, um innovative neue Umsatzquellen einzukaufen und das eigene Portfolio zu modernisieren. Und dieser Übernahme-Preis beträgt im Falle Jive wie gesagt ca $700Mio denke ich. :-) stw |
| stw - Mittwoch, 6. Mai 2015 - 10:00 |
| Durchwachsene Zahlen von Jive. Das Wachstum schwächt sich weiter ab. Das Unternehmen ist für mich mehr und mehr ein Übernahmekandidat, denn die Technologie ist gut. :-) stw First Quarter 2015 Financial Highlights Revenue: Total revenue for the first quarter was $47.1 million, an increase of 15% on a year-over-year basis. Within total revenue, product revenue was $43.5 million for the first quarter, an increase of 16% on a year-over-year basis. Professional Services revenue for the first quarter was $3.6 million, compared to $3.7 million in the first quarter of 2014. Non-GAAP Billings: Short-term billings, which Jive defines as revenue plus the change in short-term deferred revenue, were $43.3 million for the first quarter, an increase of 3% on a year-over-year basis. Total billings, which Jive defines as revenue plus the change in short and long-term deferred revenue, was $39.0 million, compared to $39.8 million in the first quarter of 2014. Gross Profit: GAAP gross profit for the first quarter was $29.9 million, compared to $25.6 million for the first quarter of 2014. Non-GAAP gross profit was $31.7 million for the first quarter, representing a year-over-year increase of 14% and a non-GAAP gross margin of 67%. Loss from Operations: GAAP loss from operations for the first quarter was $9.4 million, compared to a loss of $17.1 million for the first quarter of 2014. Non-GAAP loss from operations was $2.2 million for the first quarter, compared to a loss of $6.1 million for the first quarter of 2014. Net Loss: GAAP net loss for the first quarter was $8.2 million, compared to a net loss of $17.3 million for the same period last year. GAAP net loss per share for the first quarter was $0.11 based on 74.1 million weighted-average shares outstanding, compared to a net loss per share of $0.25 based on 69.3 million weighted-average shares outstanding for the same period last year. Non-GAAP net loss for the first quarter was $2.0 million, compared to a net loss of $6.3 million for the same period last year. Non-GAAP net loss per share for the first quarter was $0.03 based on 74.1 million weighted-average shares outstanding, compared to net a loss per share of $0.09 based on 69.3 million weighted-average shares outstanding for the same period last year. Balance Sheet and Cash Flow: As of March 31, 2015, Jive had cash and cash equivalents and marketable securities of $134.0 million, an increase of $12.9 million from $121.1 million at December 31, 2014. Jive generated $14.6 million in cash from operations and invested $2.4 million in capital expenditures, leading to free cash flow of $12.1 million for the first quarter. Free cash flow was negative $1.7 million for the first quarter of 2014. Free cash flow is defined as cash flows provided by operating activities minus cash flows used to purchase capital expenditures. A reconciliation of GAAP to non-GAAP financial measures has been provided in the financial statement tables included in this press release. An explanation of these measures is also included below under the heading “Non-GAAP Financial Measures.” First Quarter and Recent Business Highlights Signed new and expanded customer relationships including: Avnet, Bessemer Trust, Bethesda, DealerTrack, Fairchild, Faurecia, GoDaddy, Grant Thornton UK, Humana, John Wiley & Sons, Lam Research, Laureate Education, MobileIron, Pink Petro, Sierra Nevada Brewing Company, Stella & Dot, SunEdison, Sysomos, and Wichita State University, among others. Announced the Winter releases of Jive-x and Jive-n. The latest release of Jive-x helps companies attract and retain customers, prospects and partners by increasing community participation and marketing conversion rates through targeted messaging, improved performance and its new integration with Marketo. The Jive-n release delivers a ubiquitous solution for managing employee communication across devices and among various audiences. HR and communications departments can auto-subscribe an entire community or subset of employees to specific news or blogs and then measure the resulting impact to ensure that the right information effortlessly reaches its targeted audience. The latest release also features enhanced search capabilities and deeper integration with Google Docs™. Delivered Jive 8 for Jive-n and Jive-x. Jive introduced the Jive 8 versions of Jive-n and Jive-x in March (three months ahead of schedule), providing internal and external communities with the very best features from the past year’s cloud releases within one experience for Jive’s global on-premise and hosted customers. Introduced Jive Chime, a new app that quickly connects coworkers in real time. Available across iOS and Android devices and on Windows and Mac desktops, Jive Chime delivers a consistent and secure consumer-like experience where employees can instantly start one-on-one or group conversations with coworkers, teams and departments, whether at their desks or on the go. Financial Outlook As of May 5, 2015, Jive’s guidance for its second quarter 2015 and updated guidance for the full year 2015 is as follows: Second Quarter 2015 Guidance: Total revenue is expected to be in the range of $47.0 million to $48.0 million. Non-GAAP loss from operations is expected to be in the range of $4.5 million to $5.5 million. Non-GAAP net loss per share is expected to be in the range of $0.05 to $0.07 based on approximately 75.2 million weighted-average diluted shares outstanding. Full Year 2015 Guidance: Total revenue is expected to be in the range of $195.0 million to $200.0 million. Non-GAAP loss from operations is expected to be in the range of $14.0 million to $17.0 million. Non-GAAP net loss per share is expected to be in the range of $0.22 to $0.26 based on approximately 75.4 million weighted-average diluted shares outstanding. Free cash flow is expected to be in the range of negative $2.0 million to negative $7.0 million. |
| stw - Sonntag, 14. Juni 2015 - 23:35 |
| Nun gibt es schon in Forbes Uebernahmespekulationen bzgl Jive... http://www.forbes.com/sites/benkepes/2015/06/03/as-jive-continues-to-plummet-is-a-takeover-in-the-cards/ "The report not only looks at the market implications, but takes a look at potential suitors for Jive. RealStory applied its Suitorbility analysis to come up with a quadrant assessing motivation to acquire with the likely impact on customers. The bottom line being that RealStory believes OpenText or Oracle are the most attracted to Jive while customers would do best from a Tibco orSAP deal. “ "It’s hard not to look at Jive as an example of an IPO occurring far before the necessity or viability of a product class has been determined. Jive was the poster-child for a movement that has largely been subsumed into far more fundamental shifts – Jive took enterprises a small step in the direction they needed to go. Today the demands are for platforms that deliver paradigm change. Jive might just be a casualty of that market movement." |
| stw - Mittwoch, 5. August 2015 - 10:28 |
| Auch im Q2 sehr durchwachsene Zahlen von Jive. Die Umsatzprognose für 2015 wurde leicht gesenkt, das gefällt den auf Wachstum fokussierten US-Technologie-Investoren normalerweise überhaupt nicht. Offenbar hat man grosse Probleme im Bereich "Sales Execution"... siehe auch http://seekingalpha.com/article/3399135-jive-softwares-jive-ceo-elisa-steele-on-q2-2015-results-earnings-call-transcript?page=7&p=qanda&l=last :-) stw Second Quarter 2015 Financial Highlights Revenue: Total revenue for the second quarter was $48.6 million, an increase of 12% on a year-over-year basis. Within total revenue, product revenue was $44.2 million for the second quarter, an increase of 13% on a year-over-year basis. Professional Services revenue for the second quarter was $4.5 million, an increase of 3% on a year-over-year basis. Non-GAAP Billings: Short-term billings, which Jive defines as revenue plus the change in short-term deferred revenue, were $47.6 million for the second quarter, an increase of 3% on a year-over-year basis. Total billings, which Jive defines as revenue plus the change in short and long-term deferred revenue, was $44.1 million, an increase of 8% on a year-over-year basis. Gross Profit: GAAP gross profit for the second quarter was $30.5 million, compared to $26.7 million for the second quarter of 2014. Non-GAAP gross profit was $32.2 million for the second quarter, representing a year-over-year increase of 12% and a non-GAAP gross margin of 66%. Loss from Operations: GAAP loss from operations for the second quarter was $8.9 million, compared to a loss of $14.4 million for the second quarter of 2014. Non-GAAP loss from operations was $2.1 million for the second quarter, compared to a loss of $4.4 million for the second quarter of 2014. Net Loss: GAAP net loss for the second quarter was $9.3 million, compared to a net loss of $14.6 million for the same period last year. GAAP net loss per share for the second quarter was $0.12 based on 75.0 million weighted-average shares outstanding, compared to a net loss per share of $0.21 based on 70.2 million weighted-average shares outstanding for the same period last year. Non-GAAP net loss for the second quarter was $2.6 million, compared to a net loss of $4.6 million for the same period last year. Non-GAAP net loss per share for the second quarter was $0.03 based on 75.0 million weighted-average shares outstanding, compared to a net loss per share of $0.07 based on 70.2 million weighted-average shares outstanding for the same period last year. Balance Sheet and Cash Flow: As of June 30, 2015, Jive had cash and cash equivalents and marketable securities of $126.7 million, a decrease of $7.3 million from $134.0 million at March 31, 2015. |
| stw - Donnerstag, 6. August 2015 - 13:51 |
| Erneuter Kurssturz bei Jive nach diesen Zahlen. Die US-Investoren sind da gnadenlos. Die Umsatzerwartung wurde gerade mal um 3% gesenkt und das führt sofort zu zweistelligen Kursverlusten. Die MK des schuldenfreien Unternehmens beträgt nur noch weniger als $300M bei einem Cashbestand von $125M. Jive ist einfach mega-out bei US-Investoren, die stecken ihr Geld lieber in vorbörsliche Technologiefirmen... dabei ist die Jive Technologie wirklich anerkannt gut, das bestätigen sämtliche Analystenstudien. Ich habe den Markt hier falsch eingeschätzt, nun muss ich wohl oder übel über einen evtl. Nachkauf nachdenken... :-) stw |
| prof - Donnerstag, 6. August 2015 - 17:57 |
| Zum Glück sind Barrick und Jive Deine kleinsten Positionen. Von Nachkäufen rate ich (nur fürs Protokoll) ab. Es kann auch wie bei Schlott enden. Prof |
| isabellaflora - Donnerstag, 6. August 2015 - 18:02 |
| ... wäre Dein Nachkauf ausschließlich durch eine Übernahmephantasie begründet? Oder was gibt es beflügendes an dieser company? Immerhin sinkt der Wert seit 4 Jahren ... isb |
| stw - Freitag, 7. August 2015 - 09:26 |
| Ich versuche grundsätzlich den fairen Wert eines Unternehmens abzuschätzen und diesen dann mit dem augenblicklichen Aktienkurs zu vergleichen. Jive macht knapp $200M Umsatz und wird mit einer MK von weniger als $300M gehandelt. Ihre Enterprise Collaboration Lösungen sind technologisch führend, leider wächst der Markt viel weniger schnell als vor einigen Jahren vorhergesagt. Entweder ist die aktuelle Wachstumsabschwächung nur eine "Wachstumsdelle", die durch besseres Sales Management überwunden werden kann oder aber die Technologie wird über kurz oder lang übernommen. Der Preis sollte in diesem Fall nicht unter dem 2,5-fachen des Umsatzes liegen, das wären also $500M. Diesen "fairen" Preise erhält man, wenn man vergleichbare Deals der letzten 10-20 Jahre im Bereich Enterprise Software anschaut. Das ist aber sicher nicht das Best-Case-Szenario. Denn sollte Jive in 1-2 Jahren wie von der neuen CEO angekündigt auf den Wachstumskurs zurückkehren (mit bescheidenen Raten von 10-20% gut vorstellbar für mich), dann haben wir hier sogar die Chance auf eine Vervielfachung des Kurses. Wichtig: die Firma verbraucht kaum noch Cash, hat noch $120M auf der hohen Kante und könnte sehr bald profitabel sein - das ist aber sicher nicht das vorrangige Ziel des Managements momentan. :-) stw |
| isabellaflora - Freitag, 7. August 2015 - 10:21 |
| Gekauft ;-) ... und ganz herzlichen Dank für die ausführliche Info ... isb |
| stw - Dienstag, 10. November 2015 - 13:40 |
| Die Zahlen fürs Q3 sind solide, das dürfte dann für einen kleinen Freudenhüpfer beim Kurs reichen. Allerdings hat sich die Aktie in den vergangenen 3 Monaten auch schon um 20% erholt. Es ist allerdings zu früh hier von einer Trendwende zu sprechen. Dennoch glaube ich dass wir das Tief bereits gesehen haben. Sehr vielversprechend ist, dass das Unternehmen mittlerweile sehr nahe am Break-even operiert mit einer Gross-Margin nahe 65%. Für mich gibts hier nach wie vor eine gute 100%-Chance innerhalb 2-3 Jahren. :-) stw Third Quarter 2015 Financial Highlights Revenue: Total revenue for the third quarter was $49.9 million, an increase of 7% on a year-over-year basis. Within total revenue, product revenue was $46.0 million for the third quarter, an increase of 9% on a year-over-year basis. Professional Services revenue for the third quarter was $3.9 million, compared to $4.4 million in the year-ago period. Non-GAAP Billings: Short-term billings, which Jive defines as revenue plus the change in short-term deferred revenue, were $47.9 million for the third quarter, an increase of 6% on a year-over-year basis. Total billings, which Jive defines as revenue plus the change in short and long-term deferred revenue, was $43.3 million, compared to $50.2 million in the year-ago period. Gross Profit: GAAP gross profit for the third quarter was $31.7 million, compared to $29.4 million for the third quarter of 2014. Non-GAAP gross profit was $33.4 million for the third quarter, representing a year-over-year increase of 7% and a non-GAAP gross margin of 67%. Loss from Operations: GAAP loss from operations for the third quarter was $8.8 million, compared to a loss of $12.1 million for the third quarter of 2014. Non-GAAP loss from operations was $2.2 million for the third quarter, compared to a loss of $2.7 million for the third quarter of 2014. Net Loss: GAAP net loss for the third quarter was $8.8 million, compared to a net loss of $12.1 million for the same period last year. GAAP net loss per share for the third quarter was $0.12 based on 75.6 million weighted-average shares outstanding, compared to a net loss per share of $0.17 based on 71.0 million weighted-average shares outstanding for the same period last year. Non-GAAP net loss for the third quarter was $2.3 million, compared to a net loss of $2.7 million for the same period last year. Non-GAAP net loss per share for the third quarter was $0.03 based on 75.6 million weighted-average shares outstanding, compared to a net loss per share of $0.04 based on 71.0 million weighted-average shares outstanding for the same period last year. Balance Sheet and Cash Flow: As of September 30, 2015, Jive had cash and cash equivalents and marketable securities of $119.6 million, a decrease of $7.1 million from $126.7 million at June 30, 2015. file:///Users/swaldhauser/Downloads/Q3-2015-earnings-presentation_jive-software_110915.pdf |
| stw - Dienstag, 17. November 2015 - 14:52 |
| Positive Analystenmeinung : http://www.mwdadvisors.com/blog/2015/11/jive-makes-headway-towards-profitability-with-q3-results.html :-) stw |
| isabellaflora - Dienstag, 29. Dezember 2015 - 12:22 |
| Lieber stw, zurück auf Los ;-( Wir sind wohl bald wieder auf einem Allzeit-Tiefst-Stand des Wertes. Sonderbarerweise verkauft in dieser Range auch noch der CEO. Für Weihnachtsgeschenke wird es wohl nicht gewesen sein. Phantasie für seine AG hat er wohl auch nicht. stws Tipps nehme nicht auf die leichte Schulter und grübele daher noch. Gruß isb ... |
| prof - Dienstag, 29. Dezember 2015 - 13:11 |
| Chart sieht böse aus: Langfristiger Abwärtstrend und noch etwas Unterstützung bei 3,80 USD. Ich rate zum raschen Verkauf. Prof |
| isabellaflora - Dienstag, 29. Dezember 2015 - 16:29 |
| .... was ich dann auch getan habe. Schade, dass wir mit den Software-Buden in diesem Jahr wohl wenig Glück hatten. Gruß isb |
| prof - Dienstag, 29. Dezember 2015 - 18:02 |
| Einige Softwarebuden liefen recht gut: Fabasoft, IVU, SAP oder USU. Aber die Auswahl war dieses Jahr recht schwierig. |
| al_sting - Dienstag, 29. Dezember 2015 - 19:36 |
| Von Hypoport mal ganz zu schweigen, die auch wegen ihrer Softwaresparte florierten. Gerade bei IT ist Erfolg und Scheitern sehr nahe beieinander und oft nur schwer zu prognostizieren. |
| stw - Mittwoch, 30. Dezember 2015 - 17:21 |
| Ja bei Jive sieht der Kursverlauf böse aus. Ich bin nun bei einer Performance von -30% angekommen und werde mir in den kommenden Tagen überlegen, ob ich nachkaufe (mit der 'ruinösen Nachkaufstrategie' bin ich schon einige Male gut gefahren) oder aber aussteige. Wo habt ihr die Infos her über die Insiderverkäufe? Die fundamentalen Zahlen sind nicht annähernd so übel wie der Kursverlauf. Mittlerweile wird das Unternehmen unter $200M gehandelt (wenn man die Cashreserven rausrechnet). Das alleine ist fast schon wieder ein Warnsignal weil fast zu schön um wahr zu sein. Jive hat mich in 2015 jedenfalls einige Prozentpunkte meiner Performance gekostet... :-( stw |
| isabellaflora - Donnerstag, 31. Dezember 2015 - 14:27 |
| Hallo stw, "Wo habt ihr die Infos her über die Insiderverkäufe?" http://sleekmoney.com/jive-software-inc-jive-chairman-anthony-zingale-sells-28500-shares-of-stock-2/788250/ LG isb |
| stw - Samstag, 2. Januar 2016 - 09:00 |
| Der genannte Insider-Verkäufer ist der Ende 2014 abgelöste Ex-CEO Tony Zingale, der zwar noch im Board sitzt aber operativ nicht mehr im Management tätig ist und als CEO vor einem Jahr von Elisa Steele abgelöst wurde. Hier bekommt man einen vorbildlichen Überblick über die Insidertransaktionen: https://www.jivesoftware.com/investor-relations/financials/ Zahlreiche (kleinere) Verkäufe sind ganz normal und üblich, denn das Management solcher Technologieunternehmen bekommt ja einen guten Teil ihrer Vergütung in Form von Aktien(optionen). Da wird dann oft aufgrund der privaten Situation gerade nach einem Jobwechsel verkauft egal wie der Kurs steht - ich bekomme das im eigenen Kollegenkreis mit (zB um das Häuschen im Silicon Valley zu finanzieren, dort kostet ein kleineres EFH schon $2Mio.) Diese Insiderverkäufe sind für mich nicht alarmierend. Sehr positiv finde ich hingegen, dass die beiden neuen Sales und Marketing-Leader am 12. Nov insgesamt 275,000 Aktien gekauft haben. |