| stw - Freitag, 1. August 2014 - 23:52 |
| Fabasoft AG / Schlagwort(e): Quartalsergebnis 01.08.2014 =-------------------------------------------------------------------------- Die Fabasoft AG (ISIN AT0000785407, WKN 922985, Prime Standard) gibt die vorläufigen Konzern-Zahlen für die ersten drei Monate des Geschäftsjahres 2014/2015 (1.4.2014 - 30.6.2014) bekannt: - Umsatzerlöse: EUR 6,0 Mio. (EUR 5,7 Mio. in den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres 2013/2014) - EBITDA: EUR 0,4 Mio. (EUR 0,5 Mio. in den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres 2013/2014) - EBIT: EUR 0,0 Mio. (EUR 0,1 Mio. in den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres 2013/2014) - Cash Flow aus betrieblicher Tätigkeit: EUR 0,3 Mio. (EUR -2,2 Mio. in den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres 2013/2014) - Bestand der liquiden Mittel: EUR 13,4 Mio. zum 30. Juni 2014 (EUR 12,7 Mio. zum 30. Juni 2013) |
| stw - Freitag, 1. August 2014 - 23:55 |
| Das sind keine berauschenden Zahlen zum Q1. Ich gehe davon aus, dass die Aktie daraufhin noch weiter konsolidiert. Hier ist nun wohl viel Geduld gefragt. :-) stw |
| al_sting - Mittwoch, 6. August 2014 - 10:53 |
| Aufstockung auf 1 Position ~ 14.000€ Kauf Fabasoft, 1.350 Stück, XETRA, Limit 6,55€ Gründe: Der Aktienkurs von Fabasoft ist durch mäßig gute Quartalszahlen und die aktuelle Unsicherheit am deutschen Markt unter ziemlichen Druck geraten. Ich persönlich halte die Quartalszahlen allerdings für weniger schlecht als der Markt: - Positiver CashFlow auch im taditionell schwachen 1. Quartal - Das Geschäft von Fabasoft explodiert zwar (noch) nicht, zeigt aber auf nahezu allen Ebenen eine leichte Verbesserung zum Vorjahr. Daher bin ich optimistisch, dass der Umsatz leicht über de Vorjahr liegen wird und auch der Gewinn das Vorjahresergebnis erreichen oder übertreffen wird. - Trotz Dividendenzahlung auf einem Level von aktuell ca. 6,5% sind die liquiden Mittel auf Jahressicht leicht auf 13,4 Mio€ gestiegen, was ganz alleine über 40% der Marktkaptalisierung ausmacht. Mit dieser Cashreserve und Dividendenrendite sollte auch ein Unternehmen in einer phantasielosen Branche stabil gegen Rückschläge sein. - Angesichts nicht endender Ausspähskandale wird bei Cloud Computing der Standort in der EU ein immer größerer Vorteil gegenüber Wettbewerbern aus den USA und Asian. - Fabasoft gewinnt einen Preis nach dem anderen, das spricht für eine hohe Qualität und eine gute Akzeptanz der Produkte. Gutes Image kann Wachstum befördern. |
| al_sting - Mittwoch, 6. August 2014 - 11:47 |
| Nächster Handel, 11:00 Uhr, Kurs 6,40€ --> 6,40€ x 1.350 = 8.640€ Bestand 2.100 Aktien, neuer durchschnittlicher Kaufkurs 5,46€ Anmerkung: Würde ich Dividenden und bisherige Teilverkäufe in die Kalkulation einbeziehen, läge der durchschnittliche Kaufkurs bei 3,37€, da netto 7.080 € für den aktuellen Bestand von 2.100 Aktien investiert wurde. |
| prof - Mittwoch, 6. August 2014 - 16:45 |
| Gemessen an Deiner privaten Historie zu 3,37 € kann Dir selbstverständlich wenig passieren. Jedoch setzt Du hier schöne Gewinne aufs Spiel. Dieser Kauf ist definitiv der Griff ins fallende Messer, alle Durchschnittslinien bis zu 200 sind durchbrochen und der nächste wirksame Halt bei 4 €. Sollten wir weiter im Baisse - Modus laufen, sind heiß gelaufene Aktien besonders gefährdet. Prof |
| stw - Mittwoch, 10. September 2014 - 18:06 |
| Ich habe Fabasoft nun auch in mein Wikifolio aufgenommen. ICh sehe die Lage sehr ähnlich wie von Al_sting: - Die MK beträgt ca 33 Mio - Cashbestand ist 13 MIo - das Unternehmen ist schuldenfrei d.h. der Enterprise Value beträgt gerade mal 20 Mio€ bei einem Umsatz >25Mio€ Das Unternehmen sollte m.E. im Falle einer Übernahme mit 50-75Mio€ bewertet werden. Bis dahin versüsst die Dividende >5% die Wartezeit. Aber Achtung: die Cloud-Euphorie verfliegt in der Branche gerade, das könnte auch die Fabasoft-Aktie nochmal belasten. :-) stw |
| prof - Mittwoch, 10. September 2014 - 20:31 |
| Charttechnisch erst wieder oberhalb von 7,50 € ein Kauf. Prof |
| levdul1 - Freitag, 26. September 2014 - 17:30 |
| Fabasoft ist seit den Höchtständen wieder ein ganzes Stück zurück gekommen. Zeit um noch einmal auf die Fundamentaldaten zu schauen. Stw schreibt, daß Fabasofts Marktwert zu 40% durch Cash unterlegt ist. 60 Prozent des heutigen Kurses ergeben 4,02 €. Der Buchwert liegt bei 2,80€. Das heißt wir haben ein KBV von 1,75 nach Cashabzug. In den letzten Jahren hat Fabasoft schwache bis negative Renditen erwirtschaftet. Eine Ausnahme war 2010 mit einer EKR von 14%. Selbst wenn wir diese (noch nicht erreichten) 14% in die Zukunft schreiben, dauert es noch ein paar Jahre, bis Fabasoft richtig günstig wird. Was erwartet Ihr ? Eine Margenexplosion ? Ist die cloud denn wirklich so ein Superthema ? Ich bin wirklich kein Fachmann, aber ist es wirklich so schwierig Speicherplatz und Software für die Aussenwelt zur Verfügung zu stellen ? Ich hätte gerne wieder eine spekulativeren Nebenwert im (Privat)depot, aber bei L&S schien mir die Story einfach schlüssiger, so daß ich dort ohne Zögern kopiert habe. Bei Fabasoft scheinen die Nuggets im Flußbett von Sand bedeckt zu sein. Zumindestens für mich. |
| prof - Freitag, 26. September 2014 - 19:47 |
| Charttechnisch ist die Aufgabe leicht lösbar: Bei Ausbruch aus der Range 6,20 bis 7,20 (Mit etwas Spielraum also 6,00 bis 7,50) Verkaufen bzw. Kaufen. Prof |
| levdul1 - Montag, 6. Oktober 2014 - 12:33 |
| Fabasoft ist in einem Bereich angekommen, in welchem eine Bodenbildung vorstellbar ist. Gab es bereits einen Diskussionsthread, in welchem gezeigt wurde, warum Fabaosft in Zukunft konstant hohe Margen erwirtschaften könnte ? |
| stw - Montag, 6. Oktober 2014 - 17:44 |
| Fabasoft wird niemals hohe Margen erwirtschaften. Das ist ein klarer Übernahmekandidat. So läuft das Spiel nun einmal in der Softwarebranche. Irgendwann wird sich einer der großen Player mit Fabasoft einen Eintritt in den DACH-Markt einkaufen. :-) stw |
| stw - Montag, 13. Oktober 2014 - 10:18 |
| Mittlerweile sind wir bei einem Enterprise Value von 16Mio€ angekommen, wenn wir den Cashbestand der schuldenfreien Fabasoft von der auf 29Mio€ gesunkenen MK abziehen. Ich bin auf den nächsten Quartalsbericht gespannt. Sieht ganz nach einem Schnäppchenangebot aus. Aber gefährlich ist der Griff ins fallende Messer natürlich dennoch... :-) stw |
| levdul1 - Montag, 13. Oktober 2014 - 13:48 |
| Ich habe letzte Woche eine kleine Position für unter 6 € eröffnet. Wenn Ihr alle von der Firma so schwärmt, wird schon etwas dran sein. Operativ bin ich von Fabasoft nicht 100% überzeugt. An ein Aufstocken werde ich erst bei Ausbildung eines neuen Aufwärtstrends oder bei noch tieferen Kursen denken. |
| al_sting - Montag, 13. Oktober 2014 - 15:15 |
| Ja, weiter aufstocken werde ich auch erst bei tieferen Kursen, meine Psoition ist schon ausreichend groß. Ich weiß auch nicht, ob sich hier so ein Monsterwachstum entwickeln wird, die Vergangenheit spricht dagegen. Aber wir haben: - Stabile Einnahmen und eine fette, selbstverdiente Dividende in Null-Zins-Zeiten - Eine große Cashrücklage und Null Schulden. - Eine stabile Nische in einem zukunftsträchtigen Markt, für die potentielle Aufkäufer einen fetten Bonus zahlen dürften. Alles in allem wenig Risiko, aber stetiges Einkommen (Dividende) und gute Perspektiven. Das ist derzeit nicht zu verachten. |
| al_sting - Montag, 13. Oktober 2014 - 18:26 |
| Ich versuche mich noch in einem Abstauberlimit, für den Fall weiterer Ausverkäufe: Kauf 900 Stück, Limit 5,15€, Frankfurt |
| stw - Montag, 24. November 2014 - 09:26 |
| Fabasoft ist für mich gerade nach den aktuellen Zahlen für das 1.Hj kein Wachstumswert, sondern wird mehr und mehr zur Übernahmespekulation. 32Mio MK - 12Mio Cash, das ist bei einem schuldenfreien Softwareunternehmen mit 25Mio Umsatz und interessanter Technologie eine Unterbewertung von mindestens 50%-100%, sobald die Hauptaktionäre einen Verkauf anstreben. Als unabhängiges Softwarehaus mit Hauptstandort in Österreich sehe ich da aber keine echten Weiterentwicklungschancen mehr (wäre nur aus der Internationalisierung heraus mit deutlich höherem Marketingaufwand und damit sinkender Margen möglich). Die Fabasoft AG (ISIN AT0000785407, WKN 922985, Prime Standard) gibt die vorläufigen Konzern-Zahlen für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2014/2015 (1.4.2014-30.9.2014) bekannt: - Umsatzerlöse: EUR 12,4 Mio. (EUR 12,1 Mio. im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2013/2014) - EBITDA: EUR 1,5 Mio. (EUR 2,0 Mio. im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2013/2014) - EBIT: EUR 0,8 Mio. (EUR 1,2 Mio. im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2013/2014) - Cash Flow aus betrieblicher Tätigkeit: EUR 1,5 Mio. (EUR -1,6 Mio. im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2013/2014) - Bestand der liquiden Mittel: EUR 12,0 Mio. zum 30. September 2014 (EUR 11,3 Mio. zum 30. September 2013) Im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2014/2015 (1.7.2014-30.9.2014) betrugen die Umsatzerlöse EUR 6,4 Mio. (EUR 6,5 Mio. im Vergleichszeitraum des Vorjahres). Das EBIT des zweiten Quartals beträgt EUR 0,8 Mio. (EUR 1,0 Mio. im Vergleichszeitraum des Vorjahres). |
| stw - Dienstag, 25. November 2014 - 13:48 |
| Evtl. ergibt sich jetzt die Gelegenheit zum "abstauben", der Kurs geht nach diesen bestenfalls durchwachsenen Halbjahreszahlen gerade gegen den Gesamtmarkt auf Tauchstation - allerdings bei geringen Umsätzen. :-) stw |
| stw - Montag, 9. Februar 2015 - 14:14 |
| Es bestätigt sich auch nach 9 Monaten des lfd GJ meine letzte Sichtweise: Fabasoft ist momentan leider nicht wirklich als Wachstumsunternehmen zu bewerten. Umsatzwachstum nach 9 Monaten ca 5%, im Q3 ca 10%. Die gute Nachricht: das Unternehmen war lange nicht mehr so profitabel. EBIT Marge nach 9 Monaten ist 10%, im Q3 sogar fast 15%. Ich bleibe dabei: Fabasoft ist ein interessanter Übernahmekandidat und zu den aktuellen Kurse unter 7€ daher ein Kauf. BIn gespannt ob aus dem kommenden Quartalsbericht heraus irgendwelche Infos ersichtlich sein werden, ob das Cloudgeschäft mittlerweile einen nennenswerten Umsatzbeitrag leistet. :-) stw DJ DGAP-Adhoc: Fabasoft AG gibt die vorläufigen Zahlen für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2014/2015 bekannt Fabasoft AG / Schlagwort(e): Quartalsergebnis/9-Monatszahlen 06.02.2015 21:30 Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. =-------------------------------------------------------------------------- Die Fabasoft AG (ISIN AT0000785407, WKN 922985, Prime Standard) gibt die vorläufigen Konzern-Zahlen für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2014/2015 (1.4.2014-31.12.2014) bekannt: - Umsatzerlöse: EUR 19,9 Mio. (EUR 18,9 Mio. in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2013/2014) - EBITDA: EUR 3,0 Mio. (EUR 3,1 Mio. in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2013/2014) - EBIT: EUR 1,9 Mio. (EUR 1,9 Mio. in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2013/2014) - Cash Flow aus betrieblicher Tätigkeit: EUR 0,7 Mio. (EUR -0,5 Mio. in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2013/2014) - Bestand der liquiden Mittel: EUR 10,6 Mio. zum 31. Dezember 2014 (EUR 12,1 Mio. zum 31. Dezember 2013) Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2014/2015 (1.10.2014-31.12.2014) betrugen die Umsatzerlöse EUR 7,6 Mio. (EUR 6,8 Mio. im Vergleichszeitraum des Vorjahres). Das EBIT des dritten Quartals beträgt EUR 1,1 Mio. (EUR 0,7 Mio. im Vergleichszeitraum des Vorjahres). Fabasoft ist ein europäischer Softwarehersteller und Cloud-Anbieter. Die Softwareprodukte und Cloud-Dienste von Fabasoft sorgen für das einheitliche Erfassen, Ordnen, sichere Aufbewahren und kontextsensitive Finden aller digitalen Geschäftsunterlagen in Unternehmen (www.fabasoft.com). Fabasoft AG (ISIN AT0000785407; WKN 922985; Bloomberg Code FAA GY; Reuters Code FAAS.DE) Linz, 6. Februar 2015 Leopold Bauernfeind, Mitglied des Vorstandes E-Mail: Leopold.Bauernfeind@fabasoft.com, Telefon: +43 732 60 61 62 |
| stw - Dienstag, 3. März 2015 - 17:24 |
| Habe mir die Zeit genommen, den Quartalsbericht genauer anzusehen. Leider gab es (wieder) wenig Neues zu entdecken. Nach wie vor kein Hinweis darauf, inwieweit nun cloud-basierte Subskriptionsumsätze erzielt werden, die das zukünftige Business vorhersagbarer machen. Stattdessen wie immer der Hinweis darauf, dass Quartalsergebnisse stark von einzelnen Kundenentscheidungen abhängig und nicht prognostizierbar sind. Eigentlich enttäuschend wie wenig sich da in den letzten 4-6 Quartalen verändert hat... für mich bleibt Fabasoft ein solider Übernahmekandidat. Große Wachstumsphantasie sehe ich da aber nicht. :-) stw |
| al_sting - Dienstag, 3. März 2015 - 22:51 |
| Habe es mir nur grob angeschaut, war aber auch eher enttäuscht. Gerade die Hinweise auf eine womöglich größere Umsatz- und Gewinnschwankung schmeckte mir nicht - erinnert mich noch etwas an LS Telcom. Ich denke deshalb über ein Halbieren meiner Position nach. |