| al_sting - Dienstag, 1. Oktober 2013 - 19:17 |
| Die Groupe Guillin ist ein weiterer, günstiger französischer Nebenwert, der in Deutschland unter den "Hidden Champions" laufen würde. Eigentlich wollte ich damit noch etwas warten, aber neben dem fundamental günstigen Preis legt die Aktie gerade einen charttechnischen Ausbruch hin. Groupe Guillin ist ein Hersteller von Kunststoffverpackungen für die Nahrungsmittelindustrie und gehört zu Europas Grossen in der Branche. Lange Zeit stark (auch anorganisch) wachsend, hat GG auch in den letzten Jahren mit schwächelndem französischen Binnenmarkt die Umsätze gehalten und die Gewinne gesteigert und diese "Ruhephase" für einen Schuldenabbau genutzt. Typisch für Hidden Champions: Die Gründerfamilie hält die Mehrheit der Aktien (ca. 53%) Umsatz12: 469 Mio€ Gewinn12: 23 Mio.€ Aktien: 1.852.875 Marktkapitalisierung: 165 Mio€ KGV13e: 7,0; KGV14e: 6,3 KBV: 0,85 Dividendenrendite: ca. 2,5% Verschuldung12: 88 Mio€ (Erwartung 13: 68 Mio€) Schulden/EBIT,13: ~1 Guillin hat zwei Internet-Auftritte: Der allgemeine Auftritt: http://www.groupeguillin.fr/ Der Auftritt für Finanzdaten & IR: http://www.finances-groupeguillin.fr/ Der deutsche & englische Part der Homepage verweist (in diesem Fall leider) nur auf die allgemeine Seite: http://v1.groupeguillin.fr/home.php?langue=3 finanzberichte u.ä. liegen leider nur auf französisch vor und erfordern zudem eine Anmeldung. :-( Ich gestehe, dass ich deshalb hier etwas oberflächlich recherchiert habe und mich vorerst auf die allgemein zugänglichen Daten beschränkte. Hier ein paar Diagramme zur Unternehmensentwicklung der letzten Jahre: http://imageshack.us/a/img853/4460/ax1a.png |
| al_sting - Dienstag, 1. Oktober 2013 - 19:24 |
| Groupe Guillin passt hervorragend in meiner Säule der "langweiligen Perlen", mit vorerst 1/2 Position: Kauf 60 Stück, Limit 92,70€, morgiger Eröffnungs- bzw. Erstkurs Euronext Paris. PS: Der Verkaufswert von EGIS wird einen bereits bestehenden Wert verstärken, so dass die Zahl meiner Depotwerte konstant bleibt |
| al_sting - Mittwoch, 2. Oktober 2013 - 10:32 |
| Eröffnungskurs Euronext, 9:00 Uhr: 90,00€ --> 60 x 90,00€ = 5.400,00€ |
| al_sting - Mittwoch, 2. Oktober 2013 - 17:32 |
| Gerade wurde EGIS verkauft. --> Aufstockung um weitere halbe Position: Kauf weitere 80 Stück, nächster Kurs Euronext, Limit 95 € |
| al_sting - Donnerstag, 3. Oktober 2013 - 09:18 |
| Eröffnungskurs Euronext, 9:00 Uhr: 90,90€ --> 80 x 90,00€ = 7.272,00€ Neuer durchschnittlicher Einkaufskurs: 90,51€ |
| al_sting - Dienstag, 26. November 2013 - 11:29 |
| Wie im Strategiethread beschrieben will ich bei meinen Franzosen ein Bundle von mehreren Werten zu jeweils 1/2 Position zusammenstellen. Für Guillin bedeutet das den Verkauf der halben Position. --> Verkauf 70 Stück, nächster Kurs Euronext. |
| al_sting - Mittwoch, 27. November 2013 - 09:21 |
| Eröffnungshandel, 9:00 Uhr (Sorry, war natürlich NYSE Alternext), Kurs 91,00 € 70 x 91,00€ = 6.370 € |
| al_sting - Mittwoch, 9. April 2014 - 16:13 |
| Jahreszahlen von Groupe Guillin. Fortschritte bei Umsatz (+0.,9%) und Gewinn (+7,4%). Dividende bleibt bei 2 €/Aktie. Deutlicher Rückgang der Nettoverschuldung von 88,2 Mio€ auf 67,5 Mio€ http://www.zonebourse.com/GROUPE-GUILLIN-SA-5689/actualite/Groupe-Guillin-SA--COMPTES-CONSOLIDES-2013-18222092/ |
| al_sting - Freitag, 16. Mai 2014 - 09:47 |
| Die IR-Politik von Groupe Guillin ist wirklich merkwürdig, französisch halt. Der Jahresbericht wurde gestern veröffentlicht. Allerdings nicht auf der eigenen Homepage, sondern bei hugin.info. Siehe http://www.zonebourse.com/GROUPE-GUILLIN-SA-5689/actualite/Groupe-Guillin-SA--RAPPORT-ANNUEL-18447102/ Groupe Guillin SA : RAPPORT ANNUEL 15/05/2014 | 18:05 Le Groupe GUILLIN vous informe que son rapport annuel 2013 est en ligne sur son site internet. groupe guillin : rapport annuel: http://hugin.info/143468/R/1785427/612208.pdf ---------------------------------------------- Die Zahlen und die Entwicklung gefallen mir. Nachdem Guillin in den letzten 7 Monaten bereits um 40% gestiegen ist, ist die Bewertung meines Erachtens jetzt mit Miko Coffee vergleichbar. Ich sehe derzeit bei beiden Werten ein Potential von 30-40% bis zu einer angemessenen Bewertung. |
| al_sting - Dienstag, 10. Juni 2014 - 08:48 |
| Normalerweise rechne ich nach einer Hauptversammlung, bei der eine Dividende von 2€ beschlossen wird (auszahlbar bis 19.06.2014), mit einem Dividendenabschlag. Bei Groupe Guillin sah es anders aus: Seit Freitag Nachmittag, nach Ende der HV, machte die Aktie einen Sprung auf fast 150€. Wüsste gerne, was auf der Hauptversammlung besprochen wurde, nur leider ist das Unternehmen IR-technisch sehr zurückhaltend aufgestellt. Allerdings sind das Luxusprobleme bei einer Aktie, die seit Jahresbeginn um über 60% zulegte. :-) |
| al_sting - Donnerstag, 7. August 2014 - 13:16 |
| Verkauf Groupe Guillin, nächster Kurs Paris Eigentlich wollte ich erst bei Unterschreiten von 127,50€ aus charttechnischen Überlegungen verkaufen - französische Aktien schwächeln auf breiter Front und das scheint mittlerweile auch die wackere Guillin anzustecken. Das lokale Tief vor dem letzten Anstieg lag bei 127,70€, deshalb wollte ich hier notfalls aussteigen. Durch den Zukauf bei DNO war aber woanders ein Ausstieg fällig, also ziehe ich den Guillin-Verkauf vor. Mal sehen, ob das richtig oder übereilt ist. |
| al_sting - Donnerstag, 7. August 2014 - 18:45 |
| Nächster Handel 14:10 Uhr, Kurs 129,50€ --> 70 x 129,50€ = 9.065 €. Mitsamt Dividende hat diese Position in den 10 Monaten seit Oktober 2013 eine Rendite von 45% eingebracht. Das ist sehr ordentlich, von 47 französischen und anderen PIIGS-Aktien, die ich seit November 2013 in einer Watchlist laufen lasse, steht Guillin an Platz 4. Besser liefen nur ein paar Autozulieferer, bei denen mir auch das Risiko deutlich höher erschien. Trotzdem bin ich über die Trennung etwas traurig, da ich den fairen Kurs bei 160-180€ sehe. Allerdings ist bei den Franzosen allgemein derzeit etwas die Luft raus. |